TwistedGenji
2021-06-06T11:54:25+00:00
没事研究了一下能找到的上市集运公司的资料，按PE来进去考虑。
海狗：PE10.64
马士基：PE10.89
东方海外：PE11.01
阳明：PE9.54
长荣：PE9.22
万海：PE13.12
以星：PE9.46
商船三井：PE6.33
日本邮船：PE6.02
HMM：PE71.71
HMM可能数据没更新，日本船公司在6左右，不知道是不是业务范围的影响，其他基本在10左右。海狗目前的股价并没有被低估，对于纯业绩驱动的股票，市场基本就给10PE左右。
再研究一下海狗股价的变动：
20年业绩预告：3月8日出预告，3月9日未涨停，收盘10.27，对应PE12.6
20年业绩及21年1季度预告：3月30日出年报，4月6日出预告，第一阶段高点股价16.64，对应PE8.12
21年1季度报：4月29日出季报，次日未涨停，收盘18.28，对应PE8.93
后面继续上涨始于韩军一句二季度利润超过200亿。
很明显，市场认可的PE也就是8~9的样子，韩军一直按8PE计算确实也挺准。现在市场给10PE，都是为了赌2季度业绩提前涨的股价。明牌之后会直接拉升到8PE开始出货，跌了之后再重新拉升到8PE左右震荡出货。
如果2季度利润200亿，按照8PE，对应市值和股价是多少呢？3500亿和28块。
现在吃一季度业绩的资金基本走的差不多了，进场的资金为了吃二季度业绩，不出意外月底股价会拉到26块左右。而韩军会在出业绩的时候调整预期价格。
现在的问题在于二季度业绩什么时候出，官方说法是7月上旬，最晚是7月9号，再看看7月1号建党100周年，7月1号出也不是不可能。
再研究一下没有意外情况的后续走势，现在各大船公司开始7月份的旺季附加费，涨幅惊人，如果3季度利润跟2季度相同，那按照8PE，对应市值4900亿和39块股价
如果4季度150亿的话，对应市值5600亿和44块。
策略很简单，二季度业绩预告出了之后，30块左右高抛低吸，每日追踪航运相关信息，三季度业绩出了之后逐步降低仓位看情况走人。
我已经定好了减仓策略,就差海狗配合把股价涨上去[s:ac:哭笑]
看马士基就好，现在基本都是按运力给的估值。相对而言海狗一点溢价都没有。
[quote][pid=522875497,27115818,1]Reply[/pid] Post by [uid=43276175]jeneres[/uid] (2021-06-08 20:06):
和外面股价比A股估值要杀一大批。。。[/quote]问题是A股机构没有合格的海运研究员。所以照抄国外的概率还是挺高的。
并且没有合格的研究员，没办法长期持有，都是吃一口就跑，股价的波动也就很大。
就是说二季报出了海狗股价能上30然后回落，再冲三季报，那从现在开始收益也挺不错的啊
[quote][pid=522879026,27115818,1]Reply[/pid] Post by [uid=2005529]泥巴SAMA[/uid] (2021-06-08 20:17):
问题是A股机构没有合格的海运研究员。所以照抄国外的概率还是挺高的。
并且没有合格的研究员，没办法长期持有，都是吃一口就跑，股价的波动也就很大。[/quote]不算好，也不算坏，如果这次海运真的迎来了大周期，那么现在不过是山脚而已。
[quote][pid=522881656,27115818,1]Reply[/pid] Post by [uid=43276175]jeneres[/uid] (2021-06-08 20:26):
不算好，也不算坏，如果这次海运真的迎来了大周期，那么现在不过是山脚而已。[/quote]如果现在山脚，到山顶要涨10倍，那还真得10多年才能实现
如果只是要10倍收益，还是有机会，就看后面分红够不够大方了
[quote][pid=522881656,27115818,1]Reply[/pid] Post by [uid=43276175]jeneres[/uid] (2021-06-08 20:26):
不算好，也不算坏，如果这次海运真的迎来了大周期，那么现在不过是山脚而已。[/quote]最好不要抱有这种想法，容易把自己套死。
每年一季度是淡季，不管行情怎样，年底前后一定要清掉大部分仓位。
退一万步来讲，就算是大周期，海狗不管从运力还是管理水平来看，都不是世界第一，国内机构也会以马士基来对标，市值不会相差太远。就算以海狗能成为世界第一来炒作，上涨的空间也不算太大，完全可以选择其他低价票，比如造船。
跟我预计得差不多，现在进场的肯定是中线埋伏盘，明牌埋伏也没啥问题，毕竟很多资金也不太看得上一个月30%的盈利，市场定价起码能给海狗合理估值，能不能享受一定溢价我觉得得打个问号。
[quote][pid=522887504,27115818,1]Reply[/pid] Post by [uid=36636596]blessingfor_u[/uid] (2021-06-08 20:47):
跟我预计得差不多，现在进场的肯定是中线埋伏盘，明牌埋伏也没啥问题，毕竟很多资金也不太看得上一个月30%的盈利，市场定价起码能给海狗合理估值，能不能享受一定溢价我觉得得打个问号。[/quote]不是看不起一个月30%，他们要是能每个月30%过十年能称霸世界。问题是他们买进卖出会影响股价，你看的30%他们最终收益能有15%以上就很强了。
[quote][pid=522881194,27115818,1]Reply[/pid] Post by [uid=41196752]魂之挽歌进行曲[/uid] (2021-06-08 20:25):
就是说二季报出了海狗股价能上30然后回落，再冲三季报，那从现在开始收益也挺不错的啊[/quote]都这么想25就开始回落了[img]http://img.nga.178.com/attachments/mon_201209/14/-47218_5052bc4cc6331.png[/img]
是这样的，按二季度200亿来算，给8pe，那是3500亿的市值，目测七月上旬出预告，那就是一个月30%的收益，名牌的30-40%的收益，实在想不到有什么理由放弃[s:ac:闪光]
而且乐观一些，运价如果高位保持一年，并还有预期提升，那么还会迎来估值修复，不过看情况还得看国外航运的脸色。附雪球评论一张[img]https://img.nga.178.com/attachments/mon_202106/08/jmQ2o-8d3xK2hT1kShs-12i.jpg.medium.jpg[/img]
[quote][pid=522887504,27115818,1]Reply[/pid] Post by [uid=36636596]blessingfor_u[/uid] (2021-06-08 20:47):
跟我预计得差不多，现在进场的肯定是中线埋伏盘，明牌埋伏也没啥问题，毕竟很多资金也不太看得上一个月30%的盈利，市场定价起码能给海狗合理估值，能不能享受一定溢价我觉得得打个问号。[/quote]还有看不上1个月30%盈利的资金?我咋觉得抹个零,1个月有3%盈利各路资金也得抢破头....
5月初,海狗上20,中谷物流20多点
现在海狗20多点,中谷已经35块了[s:ac:哭笑]
中谷运力16万
海狗303万
中谷市值290亿,
算起来,海狗得6000亿才行
世界航运公司估值都最后都是要以马士基为锚点的。现在马士基也是在突破新高的过程。
海运周期反转乃至弱周期化真的来的话想象空间非常大。
[img]http://img.nga.178.com/attachments/mon_201209/14/-47218_5052bd2d0a416.png[/img][/del]明天先来个跌停谢谢[/del]
[quote][pid=522920761,27115818,1]Reply[/pid] Post by [uid=6888749]chaoren9899[/uid] (2021-06-08 23:02):
世界航运公司估值都最后都是要以马士基为锚点的。现在马士基也是在突破新高的过程。
海运周期反转乃至弱周期化真的来的话想象空间非常大。
[img]http://img.nga.178.com/attachments/mon_201209/14/-47218_5052bd2d0a416.png[/img][/del]明天先来个跌停谢谢[/del][/quote]马士基看样子还会飞一段时间，可能海狗也能拿到更大的pe？
[quote][pid=522920761,27115818,1]Reply[/pid] Post by [uid=6888749]chaoren9899[/uid] (2021-06-08 23:02):
世界航运公司估值都最后都是要以马士基为锚点的。现在马士基也是在突破新高的过程。
海运周期反转乃至弱周期化真的来的话想象空间非常大。
[img]http://img.nga.178.com/attachments/mon_201209/14/-47218_5052bd2d0a416.png[/img][/del]明天先来个跌停谢谢[/del][/quote]二季度利润超过马士基，估值会不会以中远为参照呢，不行的话三季度也超过
[quote][pid=522957069,27115818,1]Reply[/pid] Post by [uid=1505705]henrygym1983[/uid] (2021-06-09 01:30):
二季度利润超过马士基，估值会不会以中远为参照呢，不行的话三季度也超过[/quote]不会的，马士基是行业领先毋庸置疑