corp
2020-06-17T05:27:44+00:00
市净率，从历史估值来看，已达底部，破净了
[img]https://img.nga.178.com/attachments/mon_202006/24/jmQ5-fashK2cT3cSu0-o0.jpg.medium.jpg[/img]
从盈利方面来看，17-18年鲁西化工上涨的逻辑有三点：
1.园区化不断完善，节约成本增加利润
2.环保趋严，淘汰落后产能
3.产品价格持续上涨
因此股价也在2018年达到巅峰23元。
然而现在股价只剩7块多了，主要缘于2大利空：
1.管理层老化，管理不善，研发经费多，实际利润却没有上升，让人不得不怀疑研发经费被腐败掉了，今年一季度更是差点亏损。
2.产品价格回落，加上今年原油暴跌，鲁西股价更是趴着起不来。
至于股价我为何判断可以反转：
1.利好并未完全落空，园区优势仍在。
2.环保年年搞，并未完全松懈
3.中化入主鲁西，管理层近期大换血
4.油价已经回升不少
股价的起来最终还是需要业绩或者业绩预期来支撑的，鲁西现在市值108亿元，17年利润19亿，18年利润30亿，19年利润17亿。今年初因为各种原因差了点，但今后年利润或者预期年利润如果能回升到10亿元以上，结合目前化工行业32的平均市盈率，那么他的估值将绝对不止现在的108亿这么少。
基于以上：我判断鲁西化工即将进入困境反转阶段，股价将节节攀升。
有没有提反对意见的？若是反对理由充分，我就卖掉他。。。
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从盈利方面来看，17-18年鲁西化工上涨的逻辑有三点：
1.园区化不断完善，节约成本增加利润
2.环保趋严，淘汰落后产能
3.产品价格持续上涨
因此股价也在2018年达到巅峰23元。
然而现在股价只剩7块多了，主要缘于2大利空：
1.管理层老化，管理不善，研发经费多，实际利润却没有上升，让人不得不怀疑研发经费被腐败掉了，今年一季度更是差点亏损。
2.产品价格回落，加上今年原油暴跌，鲁西股价更是趴着起不来。
至于股价我为何判断可以反转：
1.利好并未完全落空，园区优势仍在。
2.环保年年搞，并未完全松懈
3.中化入主鲁西，管理层近期大换血
4.油价已经回升不少
股价的起来最终还是需要业绩或者业绩预期来支撑的，鲁西现在市值108亿元，17年利润19亿，18年利润30亿，19年利润17亿。今年初因为各种原因差了点，但今后年利润或者预期年利润如果能回升到10亿元以上，结合目前化工行业32的平均市盈率，那么他的估值将绝对不止现在的108亿这么少。
基于以上：我判断鲁西化工即将进入困境反转阶段，股价将节节攀升。
有没有提反对意见的？若是反对理由充分，我就卖掉他。。。