maker861
2021-03-17T03:31:51+00:00
之前算命的内容想翻的可以翻翻：[url]https://bbs.nga.cn/read.php?tid=25823323[/url]
整体来看剧情和19、20的一季度区别不大，年报季前鸡血狂热，年报披露叠加系统性的调整预期对市场整体杀估值。
一个有意思的现象，无论是二级从业的大佬还是各种百万粉的大V，都在复读今年要降低收益预期。
内里的原因我个人认为有两个：一是前期各种白马估值已经炒偏离了，遇上央行提前退出全球QE，则白马股作为变相永续债的估值系数要打折；二是目前二级圈内对于未来的做多方向并不统一，导致从建仓到锁仓的期间拉长，摩擦成本上升，今年建的仓收益要到明年才有可能兑现。
前两天在雪球上刷到天弘宏观李云洁的一个观点还蛮有意思的，直接原话贴过来。
[quote]说回a股，这20多年，a股还是变了不少。以前指数快牛慢熊，管你啥行业，都跟着大盘走。对投资期限1-2年的普通人来说，择时是最重要的策略。
现在进化成，指数慢牛，但是结构分化且非常不稳定，2-3年切换一次。所以这几年流行炒赛道。只要是赛道股，管你香的丑的，一起涨。这个时候，把握市场风格切换就很重要了。不在风口的行业龙头也跑不过隔壁热门行业的凤尾。所以，对投资期限1-2年的普通人来说，风格切换是主要矛盾: 找到适合当下经济周期的行业，然后找到强势股(或者擅长当下风格及行业的基金)，胜率就能提高不少。[/quote]所以归根结底还是要考验选股能力。
个人是看好汽车电子智能化和制造业设备自动化两个方向，可惜确定的标的太高，便宜的标的又没那么确定，还是需要多做做功课。版里如果有这两个方向的高手也可以多多交流。
整体来看剧情和19、20的一季度区别不大，年报季前鸡血狂热，年报披露叠加系统性的调整预期对市场整体杀估值。
一个有意思的现象，无论是二级从业的大佬还是各种百万粉的大V，都在复读今年要降低收益预期。
内里的原因我个人认为有两个：一是前期各种白马估值已经炒偏离了，遇上央行提前退出全球QE，则白马股作为变相永续债的估值系数要打折；二是目前二级圈内对于未来的做多方向并不统一，导致从建仓到锁仓的期间拉长，摩擦成本上升，今年建的仓收益要到明年才有可能兑现。
前两天在雪球上刷到天弘宏观李云洁的一个观点还蛮有意思的，直接原话贴过来。
[quote]说回a股，这20多年，a股还是变了不少。以前指数快牛慢熊，管你啥行业，都跟着大盘走。对投资期限1-2年的普通人来说，择时是最重要的策略。
现在进化成，指数慢牛，但是结构分化且非常不稳定，2-3年切换一次。所以这几年流行炒赛道。只要是赛道股，管你香的丑的，一起涨。这个时候，把握市场风格切换就很重要了。不在风口的行业龙头也跑不过隔壁热门行业的凤尾。所以，对投资期限1-2年的普通人来说，风格切换是主要矛盾: 找到适合当下经济周期的行业，然后找到强势股(或者擅长当下风格及行业的基金)，胜率就能提高不少。[/quote]所以归根结底还是要考验选股能力。
个人是看好汽车电子智能化和制造业设备自动化两个方向，可惜确定的标的太高，便宜的标的又没那么确定，还是需要多做做功课。版里如果有这两个方向的高手也可以多多交流。