corp
2021-09-23T02:26:06+00:00
先说为什么找到这个票，股票市场本身受到大的经济趋势影响非常大，每次重大事件，比如说贸易战、新冠等事件发生后都会有股票暴跌，同时也会有股票上涨。现在发生的重大事件就是恒大破产事件，从单独一个公司看，这是一个小事件，但是从影响到的全国房地产行业来看，绝对是一个可以和贸易战、新冠相提并论的大事件。从目前看来，恒大爆出3万亿债务后，碧桂园又被爆出接近2万亿债务，现在基本可以判断，国家不会救恒大，也不想救恒大，如果救了恒大，碧桂园救不救？其他房地产公司救不救？或者说，国家早就对高负债高风险的房地产私营公司有意见了，就是希望他们炸掉，然后国企吃一波尸体，又是一波中华民族伟大复兴。那么我们从中开始思考，房地产泡沫戳了之后利好什么？从日本房地产泡沫戳破，房产价格大降后的家装家具行业来看，是朝着低价格高品质的方向发展的，日本上涨百倍的家具龙头似鸟控股也是由此诞生的。我判断国内实木装修和家具也将向着低价格高品质的合成板来转变，所以我由此选中了家装、家具原材料生产公司：丰林集团。
一、公司简介
公司主营业务是家装家具用的纤维板和刨花板，毛利率分别是21.7%和27.9%。公司市净率1.42，处于历史市净率的27%的位置，市盈率(ttm)18.5，处于历史市盈率3%的位置，从估值来看还是非常合理的。
二、行业逻辑
随着恒大暴雷引发的房地产行业巨变，未来房价一定是下跌趋势，随着房价下跌，会有更多人买得起房，所以未来的家装、家具行业的销量一定会增长。而且房价下降了，装修、家具行业也会和日本一样走上廉价+高质量的趋势，且中国政策上已经禁止天然林的商业采伐。故而丰林集团所生产的纤维板和刨花板(统称为人造板)将会迎来一波大行情。
三、公司逻辑
1.公司资金充足，根据今年中报表，货币资金达8.72亿元，应收账款也仅有2.3亿元，就算下游企业个别暴雷，影响业有限，总负债7.8亿元，属于负债率相当低的程度，安全系数非常高。公司净利润相对稳定，今年上半年净利润和2018-2019年相差不大，比2020增幅巨大是因为新冠原因，且营收高于2018和2019，说明公司业务在慢慢增长。且公司研发费用近年来增幅明显，可见公司成长动力是有保障的。
2.今年木材价格是经历了一轮暴涨，我们可以来看看丰林公司主营业务刨花板的价格走势。
我为了查看价格，特意在某收费网站上注册了一个号，送了我一天的免费查询，我这就来查一下看看
[img]https://img.nga.178.com/attachments/mon_202109/24/jmQ178-inn9ZdT3cSsg-9c.jpg[/img]
标红的为价格异常，可能是公司问题，但总体来看，一年多时间里刨花板价格上涨了30%左右,但是公司毛利率今年并未提高，原因是用于刨花板制造的化工材料猛涨，以及公司生产的刨花板不是直接卖给消费者的，而是卖个欧派家居、索菲亚这些人的。但是不管怎么说，化工涨价孕育出好多化工大牛股，木料刨花板涨价，丰林集团至少未来利润空间是打开了，那么丰林集团为何不能成为大牛股呢？
3.近期签的钦州市钦南区金窝工业园年产50万立方米超强刨花板产能规划，总投资8亿，预计年营收8亿，并且已拿到2000亩用地。(原定防城港，因为不符合区域规划拿不到地，所以终止了)，超强刨花板，可将产品的强度提高到接近甚至达到细木工板、胶合板强度水平，从而达到替代目前装修市场使用最广泛的细木工板、胶合板的目的，使得刨花板产品从传统的家具领域拓展到装饰装修领域，超强刨花板未来将是公司围绕人造板下一个发展热点的重要布局。这一段是引用雪球作者@风范有道的，可见随着木材价格的上涨和刨花板的发展，且随着近期大商所调研丰林集团开展刨花板期货调研工作(从新闻上看得到，丰林厂区内部环境非常整洁，可以看出管理水平是不错的)，公司未来前景是相当光明的，我猜想刨花板期货上市之日就是丰林集团暴涨之时，且从竞争格局上来说，国家去年还是前年出台过政策，生产能力在每年3万-5万立方米以下的刨花板生产线不准上马了，行业集中度有望进一步提升。
4.股价方面，今年来，公司股价最低是2.15，现在价格3.47，可以说是慢慢的涨，涨幅虽然不小了，但他是慢慢涨的，曲线非常好看，且从历史价位来看，仍然处于绝对低位，其实多说一句，公司的股价其实也是随着公司的发展走的，公司以前做纤维板的，随着刨花板技术的进步，这几年利润更高的刨花板公司生产占比在逐步提升，我看今年还会进一步提升。且公司股东之一索菲亚因为恒大暴雷上周五收盘后发布了减持丰林集团股份的公告，我本来猜想昨天会来根大阴线，没想到只能杀到-2，不由让人高看一眼，我猜想是因为公司回购对冲了一部分减持的利空，或者说市场认为索菲亚的减持并不是不看好丰林，而是因为索菲亚因为恒大暴雷遇到了麻烦？再一个，减持会持续6个月，但现在3000万回购时间只剩下20多个交易日了。
昨天其实就在另一个帖子发了，之前发了关键字，但是大多数人没猜到，而且昨天早上发的被抽楼了很多人没看到，导致昨天早上直接拉了涨停很多人没跟上
今天丰林跟随造纸板块回调，但是为什么继续买他呢？因为昨天丰林没有等待造纸板块，开盘就直接冲涨停不带回头的，所以今天杀到-6我判断是错杀
而且君不见前天顶着减持利空全天才跌2个点，必然是有庄家提前布局的，所以，我直接加仓了
[img]https://img.nga.178.com/attachments/mon_202109/24/jmQ178-l3c1ZkT1kShs-120.jpg[/img]
一、公司简介
公司主营业务是家装家具用的纤维板和刨花板，毛利率分别是21.7%和27.9%。公司市净率1.42，处于历史市净率的27%的位置，市盈率(ttm)18.5，处于历史市盈率3%的位置，从估值来看还是非常合理的。
二、行业逻辑
随着恒大暴雷引发的房地产行业巨变，未来房价一定是下跌趋势，随着房价下跌，会有更多人买得起房，所以未来的家装、家具行业的销量一定会增长。而且房价下降了，装修、家具行业也会和日本一样走上廉价+高质量的趋势，且中国政策上已经禁止天然林的商业采伐。故而丰林集团所生产的纤维板和刨花板(统称为人造板)将会迎来一波大行情。
三、公司逻辑
1.公司资金充足，根据今年中报表，货币资金达8.72亿元，应收账款也仅有2.3亿元，就算下游企业个别暴雷，影响业有限，总负债7.8亿元，属于负债率相当低的程度，安全系数非常高。公司净利润相对稳定，今年上半年净利润和2018-2019年相差不大，比2020增幅巨大是因为新冠原因，且营收高于2018和2019，说明公司业务在慢慢增长。且公司研发费用近年来增幅明显，可见公司成长动力是有保障的。
2.今年木材价格是经历了一轮暴涨，我们可以来看看丰林公司主营业务刨花板的价格走势。
我为了查看价格，特意在某收费网站上注册了一个号，送了我一天的免费查询，我这就来查一下看看
[img]https://img.nga.178.com/attachments/mon_202109/24/jmQ178-inn9ZdT3cSsg-9c.jpg[/img]
标红的为价格异常，可能是公司问题，但总体来看，一年多时间里刨花板价格上涨了30%左右,但是公司毛利率今年并未提高，原因是用于刨花板制造的化工材料猛涨，以及公司生产的刨花板不是直接卖给消费者的，而是卖个欧派家居、索菲亚这些人的。但是不管怎么说，化工涨价孕育出好多化工大牛股，木料刨花板涨价，丰林集团至少未来利润空间是打开了，那么丰林集团为何不能成为大牛股呢？
3.近期签的钦州市钦南区金窝工业园年产50万立方米超强刨花板产能规划，总投资8亿，预计年营收8亿，并且已拿到2000亩用地。(原定防城港，因为不符合区域规划拿不到地，所以终止了)，超强刨花板，可将产品的强度提高到接近甚至达到细木工板、胶合板强度水平，从而达到替代目前装修市场使用最广泛的细木工板、胶合板的目的，使得刨花板产品从传统的家具领域拓展到装饰装修领域，超强刨花板未来将是公司围绕人造板下一个发展热点的重要布局。这一段是引用雪球作者@风范有道的，可见随着木材价格的上涨和刨花板的发展，且随着近期大商所调研丰林集团开展刨花板期货调研工作(从新闻上看得到，丰林厂区内部环境非常整洁，可以看出管理水平是不错的)，公司未来前景是相当光明的，我猜想刨花板期货上市之日就是丰林集团暴涨之时，且从竞争格局上来说，国家去年还是前年出台过政策，生产能力在每年3万-5万立方米以下的刨花板生产线不准上马了，行业集中度有望进一步提升。
4.股价方面，今年来，公司股价最低是2.15，现在价格3.47，可以说是慢慢的涨，涨幅虽然不小了，但他是慢慢涨的，曲线非常好看，且从历史价位来看，仍然处于绝对低位，其实多说一句，公司的股价其实也是随着公司的发展走的，公司以前做纤维板的，随着刨花板技术的进步，这几年利润更高的刨花板公司生产占比在逐步提升，我看今年还会进一步提升。且公司股东之一索菲亚因为恒大暴雷上周五收盘后发布了减持丰林集团股份的公告，我本来猜想昨天会来根大阴线，没想到只能杀到-2，不由让人高看一眼，我猜想是因为公司回购对冲了一部分减持的利空，或者说市场认为索菲亚的减持并不是不看好丰林，而是因为索菲亚因为恒大暴雷遇到了麻烦？再一个，减持会持续6个月，但现在3000万回购时间只剩下20多个交易日了。
昨天其实就在另一个帖子发了，之前发了关键字，但是大多数人没猜到，而且昨天早上发的被抽楼了很多人没看到，导致昨天早上直接拉了涨停很多人没跟上
今天丰林跟随造纸板块回调，但是为什么继续买他呢？因为昨天丰林没有等待造纸板块，开盘就直接冲涨停不带回头的，所以今天杀到-6我判断是错杀
而且君不见前天顶着减持利空全天才跌2个点，必然是有庄家提前布局的，所以，我直接加仓了
[img]https://img.nga.178.com/attachments/mon_202109/24/jmQ178-l3c1ZkT1kShs-120.jpg[/img]