分享个觉得不错的逻辑

环氧树脂

1、今日广东宏昌环氧树脂出厂价进一步上调500元/吨，当前华东市场价37750元/吨，近一周累计上涨3000元/吨，自7月份以来上涨约50%


2、华东地区部分环氧氯丙烷装置受能耗双控影响，供应减量明显，原材料环氧氯丙烷价格大幅上涨，成本支撑性强


3、国内环氧树脂总产能216万吨，其中江苏省产能占比达56%，江苏省最近开始的能耗双控影响大


4、环氧树脂是风电叶片核心原材料，碳达峰碳中和背景下，未来风电市场需求提升空间大。

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可以关注宏昌电子：现有环氧树脂产能15.5万吨，未来规划新建产能14万吨/年，公司二季度单季归母净利润1.2亿元，全年业绩对应估值15-16倍，作为高端电子材料企业估值便宜，同时产品价格传导性好，涨价弹性大。