Lancer
2021-11-09T12:02:27+00:00
老婆的朋友知道我在股票上赚了钱，找她咨询，这还是今年上半年的事了。今天把当初给她朋友写的科普小文找出来整理了下，感觉还行，分享给大家看看。
朋友是从事房产销售工作的，事后看这个标题，好像有点嘲讽，天知道我当时咋想的。
最近还对自媒体感兴趣，趁机会弄了个公众号，文章先发到公众号里了。链接
以下是正文。
低风险，没有资金门槛，就能得到超过大多人的收益，还不用费脑子
01
—
为什么么要投资？
人这一生是无法逃避投资的。本质上，你的钱总是在四种不同的资产里打转。
a)现金：大家钱包里的钞票，微信零钱里面的数字，都是现金。现金是最自由的，随时随地你都可以通过现金购买任何商品——但现金不会产生利息(活期利息可以视为没有)。而在现代社会，因为通货膨胀，钱是会随着时间而贬值的。所以现金，其实就是一种百分百会亏损的资产——假设你极度保守，一辈子就只拿着现金，那你所拥有的钱注定会越变越少，直至变得微不足道。这种面对注定亏损却不为所动的人，到底算不算保守，其实也很值得商榷。
b)现金等价物：如果你愿意舍弃现金可以随时使用这个优点，那么就得到了现金等价物。现金等价物这词看起来挺高大上的，其实指的就是定期存款、债券、或者余额宝(货币基金)这类产品。现金等价物收益依旧很低，比如余额宝现在的年化利息只有不到2%，虽然比现金好一点，但依旧跑不过通货膨胀，也就依旧逃避不了钱越变越少的命运。
c)不能够创造新的财富的投资品：如黄金、艺术品等。作为普通人，忽略这些东西即可。
d) 能够持续创造新的财富的投资品：如土地，房产，企业。这个类别，是普通人需要研究的重点，因为它们都可以持续创造新的财富，并有能力跑赢通胀。比如商铺，可以持续不断的产生租金。比如企业，可以持续不断的创造利润。
02
—
哪类投资收益最高？
在以上所有投资类别中，D类投资是最好的，是普通人最应该投资的资产。而在其中，股票是收益最高的类别。
大量专业系统的研究，都已对此作出充分的证明，有兴趣的可以深入阅读。其中比较权威也比较知名的研究成果，是沃顿商学院金融学教授杰里米·J·西格尔的经典著作《股市长线法宝》和伦敦商学院的研究成果《投资收益百年史》。
03
—
怎么买股票最好？
a )自己买入个股。但风险很高，从结果来看，大部分人炒股都是亏损的。
b)买入基金，付出一定的手续费、管理费，寻找专业人士帮忙。
考虑到大部分普通投资者并没有时间精力去研究股票，且研究了也很容易走向投机这条邪门歪道，所以买入基金是普通投资者购买股票最好的办法。
04
—
基金的类别？
基金有两大类。
a)主动型的：相当于把钱交给别人，让他帮你炒股。
b)被动型的：即每个股票市场都有指数，如美国的道琼斯指数、我国的沪深300指数、以及香港市场的恒生指数等等。其中主动型基金，并不适合普通投资者投资。
05
—
为什么主动基金不好？
a) 大部分主动基金，不论赚不赚钱，每年都按固定的百分比收费。这就让每一个基金经理都有莫大的冲动做大规模——但我们都知道，人的能力是有上限的，而一个成功的基金经理，早晚会管理超过自己能力上限的资产。
b) 基金主要的宣传手段，就是吹自己的排名。几天、几个月、1-2年的收益有多么的高。打开支付宝，首先看到的，也是这种看似“高收益的”基金。但这其实是不科学的，因为投资这个事情短期很难区分运气和能力。对基金经理而言，这就成了一个道德问题——风险无所谓，只要运气好冲到高排名，名利就滚滚而来。运气不好那就凉拌，反正大部分基金经理，本就只是个小透明。
c) 作为基金管理者而闻名于世的彼得林奇，在他的著作里多次写过：长期来看，至少有75%的基金经理连市场平均业绩水平都赶不上。这里的市场平均业绩水平，指的就是被动型指数基金的收益率。
06
—
为什么被动指数基金好？(以沪深300举例)
a)能够上市的企业，综合来看基本是国家最优秀的企业之一。这意味着，全部上市公司的平均赚钱能力，大于全社会所有企业的平均赚钱能力。
b)沪深300指数是上海深圳所有上市企业中选优的300家，基本就是全国最优秀的300家企业了。如果把这300家企业都买入，意味着能够得到超越所有上市企业的平均赚钱能力。
既:沪深300指数基金的回报>>全部上市公司的平均回报>>全国所有企业的
平均回报。
c)指数基金的基金经理不得按照自己的喜好选股，只能按固定的规则买入，跟踪指数的走势，做个老实的工具人。因为都是工具人，所以指数基金的收费是所有基金中最低的。不仅如此，因为指数基金里面的成分股并不经常变更，使得交易频率很低，所以交易相关的税费成本也非常低。
d)指数基金是“长生不老”的。一家企业想要存在百年以上几乎是不可能的事情，但指数涵盖了多家企业，且可以纳新吐旧，所以整个指数是不存在失败破产的可能的。
e)指数基金是分散的。沪深300顾名思义，是同时买入300家企业。因此一家企业的暴涨暴跌，对整个指数而言影响不大。可以影响沪深300指数的，只有整个国家出现经济危机或者其他黑天鹅事件(比如最近的新冠)。
f)因为指数基金纳入的都是一个国家最优质的的企业，所以只要国家长期向好，指数基金就必定长期上涨。例如美国最知名的道琼斯指数，它诞生于100多年前，最初只有20个成分股，从100点起步。100多年过去了，随着美国国力的增强，道琼斯指数也从100点慢慢涨到了今天的34000多点。巴菲特曾经说过，他的成功，最大的运气因素是因为他诞生在了美国，中奖了“子宫彩票”。
当下的中国，正处在突飞猛进的增长过程，每一个出生在中国的投资者，也等于中了一张“子宫彩票”。
07
—
推荐购买的指数
那么多指数，那么多指数基金，购买哪一个好？
显然，我最推荐购买沪深300指数，理由在前面已经说完了。还有其他一些比如恒生指数、沪深500、上证50，有兴趣可以自己研究研究(研究完估计还是会选沪深300)，没兴趣就信我直接买沪深300就行了。
购买这个指数的方法很简单，在支付宝搜索110020即可购买。如果有证券账户，也可以在场内搜索510310。选这两个没有什么特别的原因，就是规模大，跟
踪指数比较准确，以及费用最低。
08
—
购买指数基金的注意事项
a)不要一次性买入，最好定时定期定额买入(定投)。比如每个月将工资买入一部分，或者将一笔存款分成几份，每季度买入一些。不是说这样能得到更好的收益，而是因为普通投资者的心态都不好，很难接受大涨大跌。因此分批买入，涨跌都变得平滑，心态能好很多。
b)不要有短期内暴富的想法。定投指数基金，相当于给自己买一份养老保险，资金一定要是闲置的。一定要明白，不论哪种投资，都是一个长期的事情，这里的长期，指的是至少3-5年。
c)不要对收益率有不切实际的幻想。长期来看(10年)，指数基金的年化收益率基本在10%左右，也就是说假设10年前买入1万元，10年后可以得到1.1的10次方=2.59万元；20年后可以得到1.1的20次方=6.73万元。有兴趣可以算一下40年后的收益，时间越久，复利带来的收获越让人惊喜。
d)有一些带增强，择时等词汇的基金，也自称为指数基金，其实这是伪
装成被动指数的主动型基金，不要购买。
朋友是从事房产销售工作的，事后看这个标题，好像有点嘲讽，天知道我当时咋想的。
最近还对自媒体感兴趣，趁机会弄了个公众号，文章先发到公众号里了。链接
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以下是正文。
低风险，没有资金门槛，就能得到超过大多人的收益，还不用费脑子
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为什么么要投资？
人这一生是无法逃避投资的。本质上，你的钱总是在四种不同的资产里打转。
a)现金：大家钱包里的钞票，微信零钱里面的数字，都是现金。现金是最自由的，随时随地你都可以通过现金购买任何商品——但现金不会产生利息(活期利息可以视为没有)。而在现代社会，因为通货膨胀，钱是会随着时间而贬值的。所以现金，其实就是一种百分百会亏损的资产——假设你极度保守，一辈子就只拿着现金，那你所拥有的钱注定会越变越少，直至变得微不足道。这种面对注定亏损却不为所动的人，到底算不算保守，其实也很值得商榷。
b)现金等价物：如果你愿意舍弃现金可以随时使用这个优点，那么就得到了现金等价物。现金等价物这词看起来挺高大上的，其实指的就是定期存款、债券、或者余额宝(货币基金)这类产品。现金等价物收益依旧很低，比如余额宝现在的年化利息只有不到2%，虽然比现金好一点，但依旧跑不过通货膨胀，也就依旧逃避不了钱越变越少的命运。
c)不能够创造新的财富的投资品：如黄金、艺术品等。作为普通人，忽略这些东西即可。
d) 能够持续创造新的财富的投资品：如土地，房产，企业。这个类别，是普通人需要研究的重点，因为它们都可以持续创造新的财富，并有能力跑赢通胀。比如商铺，可以持续不断的产生租金。比如企业，可以持续不断的创造利润。
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哪类投资收益最高？
在以上所有投资类别中，D类投资是最好的，是普通人最应该投资的资产。而在其中，股票是收益最高的类别。
大量专业系统的研究，都已对此作出充分的证明，有兴趣的可以深入阅读。其中比较权威也比较知名的研究成果，是沃顿商学院金融学教授杰里米·J·西格尔的经典著作《股市长线法宝》和伦敦商学院的研究成果《投资收益百年史》。
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怎么买股票最好？
a )自己买入个股。但风险很高，从结果来看，大部分人炒股都是亏损的。
b)买入基金，付出一定的手续费、管理费，寻找专业人士帮忙。
考虑到大部分普通投资者并没有时间精力去研究股票，且研究了也很容易走向投机这条邪门歪道，所以买入基金是普通投资者购买股票最好的办法。
04
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基金的类别？
基金有两大类。
a)主动型的：相当于把钱交给别人，让他帮你炒股。
b)被动型的：即每个股票市场都有指数，如美国的道琼斯指数、我国的沪深300指数、以及香港市场的恒生指数等等。其中主动型基金，并不适合普通投资者投资。
05
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为什么主动基金不好？
a) 大部分主动基金，不论赚不赚钱，每年都按固定的百分比收费。这就让每一个基金经理都有莫大的冲动做大规模——但我们都知道，人的能力是有上限的，而一个成功的基金经理，早晚会管理超过自己能力上限的资产。
b) 基金主要的宣传手段，就是吹自己的排名。几天、几个月、1-2年的收益有多么的高。打开支付宝，首先看到的，也是这种看似“高收益的”基金。但这其实是不科学的，因为投资这个事情短期很难区分运气和能力。对基金经理而言，这就成了一个道德问题——风险无所谓，只要运气好冲到高排名，名利就滚滚而来。运气不好那就凉拌，反正大部分基金经理，本就只是个小透明。
c) 作为基金管理者而闻名于世的彼得林奇，在他的著作里多次写过：长期来看，至少有75%的基金经理连市场平均业绩水平都赶不上。这里的市场平均业绩水平，指的就是被动型指数基金的收益率。
06
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为什么被动指数基金好？(以沪深300举例)
a)能够上市的企业，综合来看基本是国家最优秀的企业之一。这意味着，全部上市公司的平均赚钱能力，大于全社会所有企业的平均赚钱能力。
b)沪深300指数是上海深圳所有上市企业中选优的300家，基本就是全国最优秀的300家企业了。如果把这300家企业都买入，意味着能够得到超越所有上市企业的平均赚钱能力。
既:沪深300指数基金的回报>>全部上市公司的平均回报>>全国所有企业的
平均回报。
c)指数基金的基金经理不得按照自己的喜好选股，只能按固定的规则买入，跟踪指数的走势，做个老实的工具人。因为都是工具人，所以指数基金的收费是所有基金中最低的。不仅如此，因为指数基金里面的成分股并不经常变更，使得交易频率很低，所以交易相关的税费成本也非常低。
d)指数基金是“长生不老”的。一家企业想要存在百年以上几乎是不可能的事情，但指数涵盖了多家企业，且可以纳新吐旧，所以整个指数是不存在失败破产的可能的。
e)指数基金是分散的。沪深300顾名思义，是同时买入300家企业。因此一家企业的暴涨暴跌，对整个指数而言影响不大。可以影响沪深300指数的，只有整个国家出现经济危机或者其他黑天鹅事件(比如最近的新冠)。
f)因为指数基金纳入的都是一个国家最优质的的企业，所以只要国家长期向好，指数基金就必定长期上涨。例如美国最知名的道琼斯指数，它诞生于100多年前，最初只有20个成分股，从100点起步。100多年过去了，随着美国国力的增强，道琼斯指数也从100点慢慢涨到了今天的34000多点。巴菲特曾经说过，他的成功，最大的运气因素是因为他诞生在了美国，中奖了“子宫彩票”。
当下的中国，正处在突飞猛进的增长过程，每一个出生在中国的投资者，也等于中了一张“子宫彩票”。
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推荐购买的指数
那么多指数，那么多指数基金，购买哪一个好？
显然，我最推荐购买沪深300指数，理由在前面已经说完了。还有其他一些比如恒生指数、沪深500、上证50，有兴趣可以自己研究研究(研究完估计还是会选沪深300)，没兴趣就信我直接买沪深300就行了。
购买这个指数的方法很简单，在支付宝搜索110020即可购买。如果有证券账户，也可以在场内搜索510310。选这两个没有什么特别的原因，就是规模大，跟
踪指数比较准确，以及费用最低。
08
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购买指数基金的注意事项
a)不要一次性买入，最好定时定期定额买入(定投)。比如每个月将工资买入一部分，或者将一笔存款分成几份，每季度买入一些。不是说这样能得到更好的收益，而是因为普通投资者的心态都不好，很难接受大涨大跌。因此分批买入，涨跌都变得平滑，心态能好很多。
b)不要有短期内暴富的想法。定投指数基金，相当于给自己买一份养老保险，资金一定要是闲置的。一定要明白，不论哪种投资，都是一个长期的事情，这里的长期，指的是至少3-5年。
c)不要对收益率有不切实际的幻想。长期来看(10年)，指数基金的年化收益率基本在10%左右，也就是说假设10年前买入1万元，10年后可以得到1.1的10次方=2.59万元；20年后可以得到1.1的20次方=6.73万元。有兴趣可以算一下40年后的收益，时间越久，复利带来的收获越让人惊喜。
d)有一些带增强，择时等词汇的基金，也自称为指数基金，其实这是伪
装成被动指数的主动型基金，不要购买。