Ryalated
2025-08-15T10:35:35+00:00
类似美股英伟达的逻辑，AI推理卡，训练卡，目前几乎只有英伟达一家选择。AMD不配提鞋，从23年以来的涨幅就很说明问题。
因为只有英伟达有对得起估值的业绩增长。
对应到A股，只有真正有实在业绩的才能持续涨：胜宏，中际，新易盛
其他没业绩的，可能极端牛市的时候能发挥一下，但剩下的时间就是漫漫阴跌。
论据这两年业绩证伪的，涨幅都很差：
国产华为链：光迅，华工，几乎一潭死水
铜缆：沃尔，神宇主要问题就是迟迟不出业绩，如果真有业绩也会涨幅跟上
cpo设备：萝卜，这个股粉太多，但也没啥业绩，等业绩有落地再追不迟
A股的AI软件：没一只有业绩，最有希望的昆仑万维也是一潭死水
液冷：23年开始就在吹，目前全没业绩，这次如果AI服务器真有大规模应用的话，那看谁能跑出来，剩下的全部哪里回哪去。
总结：有业绩，才能持续涨，能穿越周期，没业绩，即使短期能够有很大涨幅，最终也是回归平淡
因为只有英伟达有对得起估值的业绩增长。
对应到A股，只有真正有实在业绩的才能持续涨：胜宏，中际，新易盛
其他没业绩的，可能极端牛市的时候能发挥一下，但剩下的时间就是漫漫阴跌。
论据这两年业绩证伪的，涨幅都很差：
国产华为链：光迅，华工，几乎一潭死水
铜缆：沃尔，神宇主要问题就是迟迟不出业绩，如果真有业绩也会涨幅跟上
cpo设备：萝卜，这个股粉太多，但也没啥业绩，等业绩有落地再追不迟
A股的AI软件：没一只有业绩，最有希望的昆仑万维也是一潭死水
液冷：23年开始就在吹，目前全没业绩，这次如果AI服务器真有大规模应用的话，那看谁能跑出来，剩下的全部哪里回哪去。
总结：有业绩，才能持续涨，能穿越周期，没业绩，即使短期能够有很大涨幅，最终也是回归平淡