旗帜鲜明的看好比亚迪甩下宁德时代，强弱互换

宁德时代就算逐步兑现业绩，很可能再也无法超过去年预期打满+流动性充沛+机构超配推上去的高度

大方向上，在这种历史性的产业链机会中，产业链中游供应商最先冒头，然后投资机会逐渐转向终端，把产品交到消费者手里的公司会有最强的话语权，宁德时代搞换电业务，也是想把产业链往消费者靠。

业务层面，byd今年新进了特斯拉产业链，战略空间是不断打开的

比亚迪有半导体业务，如果真做起来，对国内车厂的领先优势就会跟华为vs OVM的优势看齐了

还有一点是情怀方面，搞垂直一体化，自己造设备造生产线的比亚迪，是最有可能从中国制造业升级中获利的

欧洲的高端装备制造，很大一个护城河就是他们整体行业强，很容易找到配套厂把自研的设备造出来，而在15年之前，国内是完全没有这种行业支撑的，近年来已经有一批设备厂(其中很多是跨过公司技术人员回国创业)起来，并且抓住军工行业大发展的机会打开局面

只要中国的智能制造搞得起来，那比亚迪就起得来，王传福还年轻

如果今年新能源车板块卷土重来，打出新高的应该是比亚迪
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还有一点经常扰乱判断的是净利润，高景气度的行业龙头，其实更应该看扩张速度，也就是上面这两个表

宁德前几年确实非常非常激进，但在今年1季度放缓扩张，这可以对应它市场份额的见顶。比亚迪保持了增速