中国潜艇吹票帖(原中国船舶吹票帖)

中国船舶是造船业绝对龙头，行业处于底部反转期。财务健康，订单足，利润受原材料影响有限。
公司经营稳定，重心可以放在研究行业上。不用担心什么幺蛾子
就不单发帖了，免得亏了丢人。 (8/20)

经本人初步估算，予以28.7元的保守预期，和45.4元的乐观预期(8/22)
周末梳理一下逻辑，尽量简短，尽量不涉及数据和花边利好。
0，2020年已被确认是造船周期底部，接下来很长一段时间是行业复苏的确定性机会。目前市场以周期股估值造船行业，本身就是很好的安全边际。
1，本次船价的上涨是海运价格上涨后船东之间博弈的结果，属于投机行为，但也实质上让造船行业迅速走出低谷。整个周期提前了。
2，钢材价格上涨是利空，也不完全是利空。高龄船拆了卖废品和做海运一样赚钱，变相加速船队更新换代步伐。此外大宗涨，海运也收益的。
3，另外如果订单足够，也可以忽略钢材价格的波动，因为景气度上来以后船厂会挑利润高的单子做。
4，存货价格不断上涨，产能无法有效扩充，现货有钱拿不到。一般我们只有两个字形容这种产品：茅台。
5，长单利润反应到报表有延迟，但股价会提前反应。关注点应该在新增订单，订单和海运景气度直接相关
6，两船合并是实质性利好。
7，不买海狗是考虑到可比公司股价、和筹码分布等问题，并非不看好狗子。市场对狗子的主要分歧在于如何看待堵港。
8，随便一个化工厂就能给300亿估值的年代，市场钱真的很多。今后会有越来越多的优质的中字头股票重回合理价格。

--------------------------------------------------------
跟车相关：
跟车的话如果做趋势，一定先看板块的热门程度(最好是全市场top1 top2)，然后判断个股是否能成为板块龙头。
做价投，抄底一定看是否有逻辑的完全反转和量价明显异动，翻倍以上再追高的一定要有扎实的短线技术才能跟车。

而船不一样。欢迎上船！
--------------------------------------------------------
8/25更新
今日涨停，帮隔壁海狗算一算股价。
用一个很保守的三年后利润清零后折合pb的周期股计算方法，海狗目标价竟然达到了34.77。真是太神奇了。

8/29更新
闻泰中报低于预期，神船中报符合预期，均已确认底部反转。
一个补充，中报说神船因美元贬值产生的损失为3亿元，也就是如果未来美联储政策收紧，长单美元结算叠加大宗价格回落对神船是潜在利好。
这点很重要，因为太多位置好的周期股要看美联储脸色了。

8/30更新
中报后闻泰涨停，神船高开4个点跌入水下。研究行业+看个股k线远比一个破中报靠谱。不操作，看主力表演。

8/31更新
韩军最新研报上调海狗估值为36元，略高于我们的预期。圈子很烂，混子太多。向韩军为代表的挖票人致以最高的敬意。
狗子也是争气，开盘下跌4个点。神船涨停。

9/1更新
涨停。

9/3更新
收盘首阴，中国潜艇下行7700米。维持股价目标不变。

9/6按摩
[url]https://nga.178.com/read.php?pid=547837826&opt=128[/url]