XxdeadshotxX
2020-09-07T16:28:56+00:00
创板垃圾股其实无论是参与的还是围观的,心里都有数,这种行情来得快去得快.后面还会有反复,也只是反复罢了.
消费之流逻辑够硬,但是估值高也是有目共睹的,调整消化在所难免.
现在泥沙俱下之际,韭菜的我抛砖引玉聊点别的感觉还能继续做的方向.
一个是重机重汽行业.典型是三一.
1是顺周期行业,受益经济复苏;
2是后疫情时代的产能被动出清,产业会向头部企业集中,这一点做过猪的都明白.
3是今年国4实行,促使工程机械开始大规模换代.
既然是逻辑那就存在证实或证伪,事实上从5月开始挖机销量就开始爆炸,基本都在同比50%上下,而且还出现过一次涨价,所以目前来看,这些逻辑都兑现在了销量上.
4是目前市场很敏感的一点:估值.目前的估计按今年业绩预测算下来,基本在13倍PE上下,并不高.要知道,19年最高价16.6,按19年当年业绩测算,当时也是13倍PE上下.
也就是今年虽然股价在不断新高,但是只涨了业绩,估值并未抬升.
我个人认为按今年的业绩以及市场水位,给到20倍PE是合理的.
优点是下有安全垫,上有空间,整体在慢涨,拿着没银地保闹心.注意点是要持续观察销量增长曲线和持续性.
第二个是显示面板行业,典型是京东方.
1是受益旷日持久的产能战争的胜利,韩厂退出,LCD双寡头格局逐渐确立,行业定价权逐渐回归,三星苏州卖给了TCL,中电熊猫据说会被两家瓜分.
2是LCD产能扩张接近尾声,除了在建的线,未来没有新线的计划.折旧会逐渐减少.
3是目前电视行业开始复苏,小米华为等科技厂商不断入局,客厅电视逐渐智能化大尺寸化高清化,最直接受益的,就是成本占比在4成以上的面板.
还是那句话,逻辑要去验证真伪,如果跟踪过面板价格,会发现近三个月面板一改低迷,持续涨价.
上半年京东方和TCL基本在盈亏线挣扎,下半年涨出来的部分,都是利润.
4是估值.眼下京东方2倍PB,按今年预测业绩目前40倍左右的PE,大年是明年,按明年业绩测算目前只有不到20倍.
但是面板企业有明显的周期性,如果现在滚动PE81倍时候不拿,到时候18倍20倍时候千万别进来接盘.
总结一下,供给端减少或者至少不再增加,需求端增长,产能停止扩张后折旧减少.三者叠加会促使利润加速释放.注意点是短期持续观察涨价持续性.中长期观察电视行业复苏情况.
而且大家印象里京东方一直是A股吸血鬼的代表,但是前几天一反常态,利利索索回购了20亿的股权做员工激励,这是否意味着京东方未来的吸血告一段落,现金流会开始充裕?
另外我这两天重新建仓了招行.
原因比较简单,抗跌,安全,顺周期,同样受益经济复苏.
技术方面,上面3个股共同特点是这两天市场大跌之时,日线趋势完整,下跌未放量,跌幅整体也比较克制.
总之,固然国内货币政策在边际收紧,但是作为美国的重要贸易国,通胀迟早输入到我国.我们国内地产的闸门关死的情况下,没有比A股更适合当池子的了,未来的市场还是很看好.
说完了,祝大家爆赚.
消费之流逻辑够硬,但是估值高也是有目共睹的,调整消化在所难免.
现在泥沙俱下之际,韭菜的我抛砖引玉聊点别的感觉还能继续做的方向.
一个是重机重汽行业.典型是三一.
1是顺周期行业,受益经济复苏;
2是后疫情时代的产能被动出清,产业会向头部企业集中,这一点做过猪的都明白.
3是今年国4实行,促使工程机械开始大规模换代.
既然是逻辑那就存在证实或证伪,事实上从5月开始挖机销量就开始爆炸,基本都在同比50%上下,而且还出现过一次涨价,所以目前来看,这些逻辑都兑现在了销量上.
4是目前市场很敏感的一点:估值.目前的估计按今年业绩预测算下来,基本在13倍PE上下,并不高.要知道,19年最高价16.6,按19年当年业绩测算,当时也是13倍PE上下.
也就是今年虽然股价在不断新高,但是只涨了业绩,估值并未抬升.
我个人认为按今年的业绩以及市场水位,给到20倍PE是合理的.
优点是下有安全垫,上有空间,整体在慢涨,拿着没银地保闹心.注意点是要持续观察销量增长曲线和持续性.
第二个是显示面板行业,典型是京东方.
1是受益旷日持久的产能战争的胜利,韩厂退出,LCD双寡头格局逐渐确立,行业定价权逐渐回归,三星苏州卖给了TCL,中电熊猫据说会被两家瓜分.
2是LCD产能扩张接近尾声,除了在建的线,未来没有新线的计划.折旧会逐渐减少.
3是目前电视行业开始复苏,小米华为等科技厂商不断入局,客厅电视逐渐智能化大尺寸化高清化,最直接受益的,就是成本占比在4成以上的面板.
还是那句话,逻辑要去验证真伪,如果跟踪过面板价格,会发现近三个月面板一改低迷,持续涨价.
上半年京东方和TCL基本在盈亏线挣扎,下半年涨出来的部分,都是利润.
4是估值.眼下京东方2倍PB,按今年预测业绩目前40倍左右的PE,大年是明年,按明年业绩测算目前只有不到20倍.
但是面板企业有明显的周期性,如果现在滚动PE81倍时候不拿,到时候18倍20倍时候千万别进来接盘.
总结一下,供给端减少或者至少不再增加,需求端增长,产能停止扩张后折旧减少.三者叠加会促使利润加速释放.注意点是短期持续观察涨价持续性.中长期观察电视行业复苏情况.
而且大家印象里京东方一直是A股吸血鬼的代表,但是前几天一反常态,利利索索回购了20亿的股权做员工激励,这是否意味着京东方未来的吸血告一段落,现金流会开始充裕?
另外我这两天重新建仓了招行.
原因比较简单,抗跌,安全,顺周期,同样受益经济复苏.
技术方面,上面3个股共同特点是这两天市场大跌之时,日线趋势完整,下跌未放量,跌幅整体也比较克制.
总之,固然国内货币政策在边际收紧,但是作为美国的重要贸易国,通胀迟早输入到我国.我们国内地产的闸门关死的情况下,没有比A股更适合当池子的了,未来的市场还是很看好.
说完了,祝大家爆赚.