盐湖股份的估值模型

没赣锋锂业长期弹性大，赣锋黏土要出来了，还有电池一体化业务，天齐负债和对冲这两个很坑~~

低位才看这个，现在就是情绪和资金，分析来分析去没人承接，不还是垃圾？

我以为你要来一波DCF，结果就这？
我们两个中肯定有一人对估值模型这个词有误解
[s:ac:怕]

[s:ac:哭笑] 还以为是学术派来了，没想到是病院派的

[quote][tid=28013603]Topic[/tid] Post by [uid=34187971]wotmeknow[/uid] (2021-08-11 09:22):

我觉得可以对标下天齐锂业，天齐锂业现有产能应该比盐湖股份要强一倍样子，即使我们感觉盐湖股份作为“伪次新股的估值可能过高”，而且现有机构也不会给他抬轿的，你说如果1100-1500亿还是有空间的，直接上2000亿，一个钾肥不至于突破天际，还有一个因素是目前三峡情绪还是在的，出道即巅峰，归来仍是少年，过大成交额只会跌，成交额缩量，比如50亿，也许上涨还是很有希望的。[/quote]你都说了现有产能了。炒股不就看的未来吗，
盐湖提锂概念都多久了，

[quote][pid=540351943,28013603,1]Reply[/pid] Post by [uid=966325]无仄无韵[/uid] (2021-08-11 11:42):

我以为你要来一波DCF，结果就这？
我们两个中肯定有一人对估值模型这个词有误解
[s:ac:怕][/quote]那个模型，我说实在我也不会，我通常考虑的因素是相同行业相同产能，考虑下解禁股之类，市场情绪我也会考虑。


1.相同行业，对标天齐锂电。
2. 相同产能，天齐产能应该比它多几倍样子。
3.市场情绪，目前盐湖提锂已经到了要回调水平。
4.解禁股，100%全部可以，不考虑对股东限制。


如果在2个月前的话，我觉得市场热情应该很高。
目前，我的估值就是1500亿。就酱

所以现在是在价投[s:ac:晕][s:ac:晕][s:ac:晕]

[quote][pid=540483135,28013603,1]Reply[/pid] Post by [uid=34187971]wotmeknow[/uid] (2021-08-11 18:50):

那个模型，我说实在我也不会，我通常考虑的因素是相同行业相同产能，考虑下解禁股之类，市场情绪我也会考虑。


1.相同行业，对标天齐锂电。
2. 相同产能，天齐产能应该比它多几倍样子。
3.市场情绪，目前盐湖提锂已经到了要回调水平。
4.解禁股，100%全部可以，不考虑对股东限制。


如果在2个月前的话，我觉得市场热情应该很高。
目前，我的估值就是1500亿。就酱[/quote]巅峰不是2个月前，是一个月前

我是来看模型的，结果看了一堆也许，不至于，可能，有希望[s:ac:呆]

资源股不用dcf估值，用pb就行。直接算矿产价值，同时把负债计入。

[quote][pid=540485180,28013603,1]Reply[/pid] Post by [uid=43185887]一宠走一个[/uid] (2021-08-11 18:56):

巅峰不是2个月前，是一个月前[/quote]我看了西藏珠峰它们都是7月份初期开始涨的一天5到10个点样子，那个时候可以聚集大量人气

[quote][pid=540489314,28013603,1]Reply[/pid] Post by [uid=34187971]wotmeknow[/uid] (2021-08-11 19:10):

我看了西藏珠峰它们都是7月份初期开始涨的一天5到10个点样子，那个时候可以聚集大量人气[/quote]没错呀，今天是811，盐湖提锂就是那时候爆发的 ，但是那时候估值不好给，空间没完全打开，现在一步到位所以阴跌

[quote][pid=540351943,28013603,1]Reply[/pid] Post by [uid=966325]无仄无韵[/uid] (2021-08-11 11:42):

我以为你要来一波DCF，结果就这？
我们两个中肯定有一人对估值模型这个词有误解
[s:ac:怕][/quote]估值又不是只有DCF，可比公司了解一下。

有估值个屁用，估值要有用还有泡沫吗？不管怎么吹没人来接盘都是垃圾

[quote][pid=540486157,28013603,1]Reply[/pid] Post by [uid=62479787]fire拯救世界[/uid] (2021-08-11 18:59):

资源股不用dcf估值，用pb就行。直接算矿产价值，同时把负债计入。[/quote]我最初的估值相当保守，我考虑了把盐湖股份拆分成钾盐估值+碳酸锂估值，毕竟化工估值都是相当低的，碳酸锂它大概有1.5万吨产能，我看了下天齐锂业，碳酸锂产能是3.95万吨产能，在建6.8万吨+2.4=9.2万吨。盐湖股份只是说自己2万吨碳酸锂还没有达产能，现有产能是1.5万吨样子。而且盐湖股份现在的收入是依靠钾肥的。
而且盐湖股份只有412.3万吨的锂资源。天齐控制的有784万吨的锂矿，参股SQM是可以达到21万吨样子，泰利森年产134万吨的锂。

盐湖提锂是会便宜，但是你产能跟不上也不行，盐湖还有开采难度大，412.3万吨的锂也不是在一起的，所以盐湖股份想要超越天齐锂业，需要提高产能到年产至少10万吨，毕竟你不生产别人生产钱都被别人赚了，躺在地上的可不是钱，所有金属行业都有周期性的。

综上所述，盐湖股份可以拉开产能，把产能满上，用钾盐的钱去补贴锂的生产线，提高产能与提高技术，目前产能更重要。

[quote][pid=540491139,28013603,1]Reply[/pid] Post by [uid=43185887]一宠走一个[/uid] (2021-08-11 19:16):

没错呀，今天是811，盐湖提锂就是那时候爆发的 ，但是那时候估值不好给，空间没完全打开，现在一步到位所以阴跌[/quote]三峡能源就是典型的一步到位，所以最近半年应该没戏了，原始股股东还有钱赚的