Jeffro104
2021-09-15T15:07:51+00:00
这两年来，节假日里舆情最差的一次是去年春节。然后春节后一个月市场暴涨，节假日里舆情最好的一次是今年春节，然后大家都懂。
国外的情况主要还是和美的货币政策有关。国内来看:
1.房地产整个板块从交易占比，公司市值，相对估值都早已不是这个市场的主流。恒大及相关房企的风险敞口主要集中在相关股票，银行，保险，并不会影响大部分其他公司。从杠杆角度来说，中国虽然房价很高，但是和外国有显著不同，首付比例，偿贷资金的违约率，现在是房企出事，但是从个人角度来看，中国房市很健康。
2.三月份受美债影响最大的白马板块目前也不是节前市场的风偏主流。
3.节前市场最热的是电力，风电股。煤炭仅仅第一波退潮。主逻辑(碳中和带来的供求关系，本身市场化交易，后面的冬季用煤用电)根本没变，这些资源股，从逻辑上来讲本身就不太受这波恒大节奏影响，甚至是利好。趋势本身就是一种力量。
4.高善文年中有一个很著名的演讲，懒得翻了，有心人可以去看看。大概意思:房地产市场萎靡，房价低迷，地方债规模被约束，国q融资成本和规模被约束，这些都是长期有利于股市的。深以为然。
5.自18年起，我始终坚信，大跌都是机会，结果都还不错。这一次依旧不会例外。
国外的情况主要还是和美的货币政策有关。国内来看:
1.房地产整个板块从交易占比，公司市值，相对估值都早已不是这个市场的主流。恒大及相关房企的风险敞口主要集中在相关股票，银行，保险，并不会影响大部分其他公司。从杠杆角度来说，中国虽然房价很高，但是和外国有显著不同，首付比例，偿贷资金的违约率，现在是房企出事，但是从个人角度来看，中国房市很健康。
2.三月份受美债影响最大的白马板块目前也不是节前市场的风偏主流。
3.节前市场最热的是电力，风电股。煤炭仅仅第一波退潮。主逻辑(碳中和带来的供求关系，本身市场化交易，后面的冬季用煤用电)根本没变，这些资源股，从逻辑上来讲本身就不太受这波恒大节奏影响，甚至是利好。趋势本身就是一种力量。
4.高善文年中有一个很著名的演讲，懒得翻了，有心人可以去看看。大概意思:房地产市场萎靡，房价低迷，地方债规模被约束，国q融资成本和规模被约束，这些都是长期有利于股市的。深以为然。
5.自18年起，我始终坚信，大跌都是机会，结果都还不错。这一次依旧不会例外。