woopslap
2021-11-20T09:02:07+00:00
海狗是不是疫情受益股，当然是，但是逻辑不是观网发的各种“赢麻了”的理由
1.全球早八百年复工复产了，东南亚、日韩、印度的出口都在持续创新高，谷歌一搜就有的数据(搜 “国名 export data” 就可以)，所以什么订单转移到中国，疫情一结束全部回到原国家的说法是扯淡的，不是这个层面的疫情受益。
2.和国内死活拉不起来的内循环不一样，美国的消费持续高涨，无限美刀制全民发钱+疫情让大家越来越接受网购，电商规模爆发式增长，这一点可以看亚马逊的财报，可以看见20年各季度业绩同比均有大幅增长(35%-40%左右)。
3.美国堵港不解决，再怎么造船新增运力也等于零，必须要新建/翻新港口，周期股的供给过剩逻辑失效。
需求可能会减小吗？长期来看全球的贸易量就是持续上升的，除非Biden听取了胡大总编的建议都不发钱等于都发钱，摆烂的失业百姓没钱消费了成穷鬼了，消费需求锐减，然后再收水导致股市再遭一次重，那这就是逻辑杀了，海狗GG
供给可能会过剩吗？前文说过现在的瓶颈在港口那边而不是集运船的数量上，港口外漂着几十上百艘呢，三季度运量已经同比下降了，堵港真能缓解反而成利好，可以充分利用现有运力。
此外，有哪些转变是不可逆的？一是海狗的财务状况，利润爆炸只是表征，实际上看财报可以看见有息负债大幅减少，往年未分配利润的亏损也已经被填平，现有船只实际上也升值了(当然这一点还未计入财报)，由原本的重资产高资产负债率公司转变，轻装上阵
行业竞争格局的改变，建议复习三大联盟的形成历史，海控的重组和韩进海运的破产。举个不那么恰当的例子，就像二十年前的中国互联网还可以野蛮生长充分竞争，现在卷到只剩几个寡头，新入局者是不可能成为新的寡头的，它们的壁垒和门槛已经太高了，
我有规模效应有长期客户，我成本比你低个百分之二三十，你拿什么和我竞争？我现在这个规模的船队建起来几百亿，你从哪找钱砸进去，找哪家造船厂做？
总结：大资金认为海狗疫情一结束就亏损ST退市的看法是很荒谬的，但是其实就算他们这么想也问题不大了，因为新冠已经从阿尔法排到奥密克戎了，快进到欧米茄
1.全球早八百年复工复产了，东南亚、日韩、印度的出口都在持续创新高，谷歌一搜就有的数据(搜 “国名 export data” 就可以)，所以什么订单转移到中国，疫情一结束全部回到原国家的说法是扯淡的，不是这个层面的疫情受益。
2.和国内死活拉不起来的内循环不一样，美国的消费持续高涨，无限美刀制全民发钱+疫情让大家越来越接受网购，电商规模爆发式增长，这一点可以看亚马逊的财报，可以看见20年各季度业绩同比均有大幅增长(35%-40%左右)。
3.美国堵港不解决，再怎么造船新增运力也等于零，必须要新建/翻新港口，周期股的供给过剩逻辑失效。
需求可能会减小吗？长期来看全球的贸易量就是持续上升的，除非Biden听取了胡大总编的建议都不发钱等于都发钱，摆烂的失业百姓没钱消费了成穷鬼了，消费需求锐减，然后再收水导致股市再遭一次重，那这就是逻辑杀了，海狗GG
供给可能会过剩吗？前文说过现在的瓶颈在港口那边而不是集运船的数量上，港口外漂着几十上百艘呢，三季度运量已经同比下降了，堵港真能缓解反而成利好，可以充分利用现有运力。
此外，有哪些转变是不可逆的？一是海狗的财务状况，利润爆炸只是表征，实际上看财报可以看见有息负债大幅减少，往年未分配利润的亏损也已经被填平，现有船只实际上也升值了(当然这一点还未计入财报)，由原本的重资产高资产负债率公司转变，轻装上阵
行业竞争格局的改变，建议复习三大联盟的形成历史，海控的重组和韩进海运的破产。举个不那么恰当的例子，就像二十年前的中国互联网还可以野蛮生长充分竞争，现在卷到只剩几个寡头，新入局者是不可能成为新的寡头的，它们的壁垒和门槛已经太高了，
我有规模效应有长期客户，我成本比你低个百分之二三十，你拿什么和我竞争？我现在这个规模的船队建起来几百亿，你从哪找钱砸进去，找哪家造船厂做？
总结：大资金认为海狗疫情一结束就亏损ST退市的看法是很荒谬的，但是其实就算他们这么想也问题不大了，因为新冠已经从阿尔法排到奥密克戎了，快进到欧米茄