CVF
2021-11-19T07:32:46+00:00
这个方法名叫对数最优投资策略，摘自07年诺贝尔经济学获奖者Roger Myerson的著作《Probability Models for Economic Decisions》，将书中的概率模型写入EXCEL作为附件分享给大家。
关键词：超短、做T、高频、日内交易
附件EXCEL用途：统计命中、收益情况之后按现有情况未来赚不赚钱？期望收益率有多少，该如何稳健的设置仓位使得收益最大化。
备注：需要添加EXCEL规划求解，EXCEL-文件-选项-加载项-规划求解加载项-转到-添加勾选。如果还搞不定，请百度“EXCEL添加规划求解”。
[img]https://img.nga.178.com/attachments/mon_202111/20/jmQja0-f5u4K1wT3cSst-ji.png.thumb.jpg[/img]
按步骤操作即可，需要修改的地方已标蓝。
使用说明：
通过同花顺或其他平台附带的统计功能了解自己交易记录概况，主要收集两个参数，胜率和收益率，回撤或者止损需要测算或者估计。
现在我们假设重复投资过程，设：
F=初始资金
X=每轮投资额
K=单次仓位
R=重复投资轮数
P=命中率
B=1-止损比例或1-最大回撤比例
M=1+收益率
A=平均对数增长率
那么投资一轮收益期望为P(F-X+MX)+(1-P)(F-X+BX)
进行R轮投资时每轮按仓位K进行投资，Vi表示第i轮资金随机增长比，Vi=K*Ri+1-K
R轮次之后资金额为FR=FV1V2V3V4...VR
通过幂运算有Ln(FR)=Ln(F)+Ln(V1)+Ln(V2)+Ln(V3)+Ln(V4)+...+Ln(VR)
中心极限定理下有Ln(FR)=Ln(F)+AR，当轮次R很大时，A逼近最大期望对数增长率，当选择最大化投资比例K使得期望对数增长率最大时，就会获得最优结果即最优化获利方案。
按上图中例子，P=0.72,M=1.02,B=0.95，利用线性规划求解K最大值为0.4，每次可获得期望对数增长率为0.01%，假设本金10万平均每次交易获利2%，5%止损，40%仓位参与，平均每次获利3.21，长期是可以赚钱的就是赚的少，因为直接和你的胜率、收益率、最大回撤挂钩。
对数最优投资策略与固定比例投资策略的比较：
甲乙两人进行多轮投资，甲采用对数最优投资策略，乙采用固定比例投资策略，投资轮次越多甲比乙得到更多收益的概率越趋近于1，意思就是甲滚雪球的速度要比乙快，因为长期使用固定投资比例无法获得最大期望对数增长率。
如何消除统计误差：
随着交易次数增加，概率的真实值与估计值会缩小，偏差可以用公式1/(样本大小)^0.5来估计，要做的就是统计尽可能多的交易次数让偏差尽可能的缩小。
关键词：超短、做T、高频、日内交易
附件EXCEL用途：统计命中、收益情况之后按现有情况未来赚不赚钱？期望收益率有多少，该如何稳健的设置仓位使得收益最大化。
备注：需要添加EXCEL规划求解，EXCEL-文件-选项-加载项-规划求解加载项-转到-添加勾选。如果还搞不定，请百度“EXCEL添加规划求解”。
[img]https://img.nga.178.com/attachments/mon_202111/20/jmQja0-f5u4K1wT3cSst-ji.png.thumb.jpg[/img]
按步骤操作即可，需要修改的地方已标蓝。
使用说明：
通过同花顺或其他平台附带的统计功能了解自己交易记录概况，主要收集两个参数，胜率和收益率，回撤或者止损需要测算或者估计。
现在我们假设重复投资过程，设：
F=初始资金
X=每轮投资额
K=单次仓位
R=重复投资轮数
P=命中率
B=1-止损比例或1-最大回撤比例
M=1+收益率
A=平均对数增长率
那么投资一轮收益期望为P(F-X+MX)+(1-P)(F-X+BX)
进行R轮投资时每轮按仓位K进行投资，Vi表示第i轮资金随机增长比，Vi=K*Ri+1-K
R轮次之后资金额为FR=FV1V2V3V4...VR
通过幂运算有Ln(FR)=Ln(F)+Ln(V1)+Ln(V2)+Ln(V3)+Ln(V4)+...+Ln(VR)
中心极限定理下有Ln(FR)=Ln(F)+AR，当轮次R很大时，A逼近最大期望对数增长率，当选择最大化投资比例K使得期望对数增长率最大时，就会获得最优结果即最优化获利方案。
按上图中例子，P=0.72,M=1.02,B=0.95，利用线性规划求解K最大值为0.4，每次可获得期望对数增长率为0.01%，假设本金10万平均每次交易获利2%，5%止损，40%仓位参与，平均每次获利3.21，长期是可以赚钱的就是赚的少，因为直接和你的胜率、收益率、最大回撤挂钩。
对数最优投资策略与固定比例投资策略的比较：
甲乙两人进行多轮投资，甲采用对数最优投资策略，乙采用固定比例投资策略，投资轮次越多甲比乙得到更多收益的概率越趋近于1，意思就是甲滚雪球的速度要比乙快，因为长期使用固定投资比例无法获得最大期望对数增长率。
如何消除统计误差：
随着交易次数增加，概率的真实值与估计值会缩小，偏差可以用公式1/(样本大小)^0.5来估计，要做的就是统计尽可能多的交易次数让偏差尽可能的缩小。