对今明两年板块轮动的一些看法

结合任泽平提过的观点进行一个总结和猜想。

我觉得今年的主题其实是一个“让经济生产和社会生活正常化”。反映在股票上就是以前的赛道可能不适用，现在不是接力赛，是竞速赛，甚至是淘汰赛。所以板块轮动很快，过去的经验可能也不适用了。

具体而言呢，就是一些行业，是有可能原地去世给你看的，比如说教培表面上是被A4纸打死，但叠加疫情影响，他们的现金流绝不会太好。如果继续放养教培，线上课程也迟早陷入价格战，最后就是带着从家长那里预收的费用自挂东南枝，非常不利于社会安定，因此国家就要动手，要拍死，不能给他们自尽的机会。从最近的管控措施也可以看出来，比如说现存的教培在政府指导下把钱统一存起来，预付费用不得超过三个月，等等等等。总之能危及稳定的商业模式(比如说教培，比如说长租公寓)，以后是不会在资本市场有好果子吃的。

还有一些行业呢，股票涨起来会让人摸不着头脑，特别是文科生会一脸懵逼。一方面客观上有躲避A4纸的需求，传统的权重股大概是资金避之不及的存在，不会在里面长待。再者这些领域很容易在现在的混沌场景中“一夜暴富”，比如说湖北宜化，中兵红箭，露笑科技等等。

现在确定性强的无外乎就是锂电，因为工信部推电车，油车要退市。再者就是光伏，储能半导体之类的。

总之我猜测之前的“龙头领涨，小弟跟涨”，在短时间内是退环境了。以后小弟，甚至是庶出和隔壁老王家的孩子，骑在大哥头上，越过大哥自己涨的事情会越来越多。这个时候需要我们对未来支柱性产业的技术路线至少有一个通识性的了解，最好有自己的看法，以后越专业越能在这个行情中赚到钱。

最重要的一点是，专精特新不容易被A4直接打，这一点很重要，资金都很厌恶风险。

在这个时候有点国进民退的味道，现在是一个力求恢复的阶段。市场需要秩序，需要引导，需要规划，就像孩子也要妈妈管。因此今明两年紧跟着A4纸就可以了，你要猜也把自己放在a4纸的位置猜。它说多极有可能多，它说空一定空，赛道杂乱无章，但A4纸永远的神。

特别说一句，对601919，我实在说不好，但我觉得看好601919的，也应该看好特种钢材和白色家电。