但使庐阳飞将在！——简评科大讯飞

半夜睡不着，写下一些想法，比较简略，如果有不对的欢迎指出，利益相关，满仓科大讯飞，肉身跳槽至ai落地行业，观点可能有所偏颇，以下正文：

一、大环境部分——现代人类的发展就是一部分人类对另一部分人类的淘汰

从第一次工业革命以来，人类科技的发展完成了对大量工作的取代，蒸汽机内燃机完成了对人力重复动力的取代，机械化自动化完成了对人力重复操作的取代，而到了大模型时代，要完成对人的部分脑力重复操作的取代。典型例如文员等具有大量定式思维操作的工种的取代。大模型依靠对非标输入的强大理解力表明自己完全可以胜任这一任务。

二、国际行业部分——硬件估值高涨急需应用端落地完成价值实现

2023年以nv为首的大模型硬件已经涨了十多倍，大模型硬件的估值来自于对大模型应用端的看好，而目前硬件端的上涨已经接近尾声，国外的nv，国内的易中天，罗博特科已相继十倍，目前急需应用端的落地来证明并非泡沫。

三、国内行业部分——强大的落地能力是培育大模型应用端的完美温床

国内的科技企业通常因为创新能力饱受诟病，但正如成都的肛肠科世界领先一样，国内因为世界最大的市场以其丰富的样本量也使国内的工程应用极为成熟。多项技术都是国际提出后国内翻翻整整后发扬光大，大模型的应用端落地也极大可能的会在国内完成。

四、政策部分——新质生产力的推进在大放水的加持下不可阻挡

我国还有充足的财政政策空间，在美债大量印发的同时国内仅用货币政策就使国内经济相对平稳运转为财政政策留下了巨大的空间，特朗普上台后的确定性以及相关部分的反应速度业已显式财政政策早已做好准备，为房地产准备的资金仅以化债为主，而主要的资金方向必然是新质生产力，而新质生产力必然离不开大模型。

五、市场部分——游资行情或告一段落机构或将在成分股上卷土重来

市场的愈发完善以及市面上资金的增多使得市场已经具备了走牛的条件，今年游资与量化基本已经完成了两倍以上的增长，在目前的政策打压下，锁定利润是极大可能发生的，在此可以类比19年底20年初，东方通信的十倍结束后，游资风格开始结束，机构风格逐渐占据上风，贵州茅台从19年3月开始翻倍之路。这里常山北明的结束也会画上2023到现在为止的游资风格的句号，接下来一阶段机构风格将占据主导，主要成分股会重回视野。

六、个股部分——A股唯一自研大模型老牌多模态输入厂商落地经验丰富唯一性突出

科大讯飞作为国内几家具有自研大模型能力的厂商中唯一在A股上市的(其余阿里，百度均不在)，并且是老牌语音识别，数字人生成厂商，具有唯一性，同时，讯飞的语音识别系统等在工业场景内已经有较多的落地，具有较为丰富的落地经验，作为大模型落地厂商相对可靠。同时，科大讯飞作为A50成分股，被200余基金所持有。

七、估值部分——十倍之路就此开启

十倍！500！理由我想好了但是这里地方太小写不下[s:ac:茶]