BiRacialBear
2021-04-06T10:18:42+00:00
600076 康欣新材 康欣新材料股份有限公司以集装箱底板等优质、新型木质复合材料产品的研发、生产和销售为核心，营林造林和优质种苗培育为依托的“林板一体化”高科技企业。公司的主要产品包括杨木复合集装箱底板、COSB复合集装箱底板、环保板等各类优质、新型木质复合材料、装配式木结构房屋,以及速生杨种苗,石楠、雪松、桂花等多种绿化种苗及景观树等林产品。
1、首先，股票投资就是在合适的价格买入合适的股票，康欣新材现在基本处于历史最底部，我们要知道股价持续下行的原因，康欣新材公司毗邻武汉，也就是疫情最中心，2020年上半年公司基本处于停产状态，加之全球疫情影响，全球航运受阻，集装箱需求大降，导致公司主营的集装箱地板业绩大受影响，2020年业绩大跌，股价也基本反映了公司2020年的情况，但是也给了我以如此低估的价格买入他的机会。
2、那么今年的情况是怎么样的呢，伴随着外贸复苏，集运行业的火爆，集装箱底板的供需关系发生了翻天覆地的变化，康欣的底板开始供不应求。整合集装箱行业也迎来了难得一遇的全面复苏，全球最大的集装箱生产商中集集团的集装箱订单已经排到9月份，每周6天，每天11个小时持续加班，供不应求。康欣新材全国集装箱地板龙头，国内市场占有率30%以上，底板价格从3500一方涨到了2021年初的6000一方，康欣的产能为60万方左右，假如价格维持这一块能为康欣带来将近15亿的毛利润。按照19年之前市场给康欣的估值大概在20到25倍之间，单就集装箱地板这一块，就可以估到300亿左右，考虑到疫情产生的周期性，我们按下限15倍给，算200亿吧。
3、木材周期的加持，康欣19年就拥有800万方的林木储备再加上这两年的木材成长储备有望达到1000万方，自有林地也有130余万亩。这块不多赘述，大家自己按按计算器即可。芝加哥木材期货一年涨了150%多，考虑到林木财产估值不好计算，我们可以按照2019年年报中披露的林木资产来计算，2019年35亿，那么现在就是90亿左右。
4、公司新开发的结构木屋带来的未来市场前景，考虑到结构木屋短期内不会带来明显的业绩增量，算估值我先不考虑了，但是在碳中和的社会背景下，这一块以后将会是康欣新材最重要的业绩增长点。
5、碳中和政策的加持，无论康欣新材的林地价值还是环保结构木屋领域，都会得到政策支持。为了实现碳中和，国家势必在政策中对林业企业有倾斜。之前岳阳林纸有提到的森林碳汇收入，200万亩林业基地保守估计可带来2亿元的碳汇收入，康欣新材130万亩也就是1.3亿元，这还是用国内现在碳汇收入，欧美发达国家的碳汇价格几乎是国内的10倍了，虽然康欣表示暂时没有这方面的收入，但是这白赚的钱不去拿不是太可惜了，可以列为潜在收入。
6、大股东无锡建发18年底股权转让的价格是6.5元，远高于现在4元的价格，这也是现在这价格买入的安全垫。
综上所述，我觉得康欣新材现在的价格被市场严重低估，2021年会是康欣历史上上最好的一年，现在却在历史上最低的位置。我觉得康欣今年年内回到200亿的市值应该是没有问题的，现在就50亿，具体的启动时间应该会在一季报的前后，如果我的估算没有问题，一季度应该会有1.5亿到2.5亿的净利润，这个业绩也是超过以往任何一个季度。快写完的时候，看到了中远海控的一季度业绩，单季度150多亿，超过去年全年，也反映了航运现在的高景气度，集装箱的需求也是近10年的最高峰。
这也是我自己的个人想法，肯定有很多屁股决定脑袋的地方，希望和大家多交流
---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
总结下今天的情况的，今天短线退潮期，管住手就是最好的操作了，这个瑞银啊，在彩虹的做庄手法一路上来一模一样，每逢新高就暴力调整，连在地板上出货的手法都一样，上次跌停也是不停的在地板上撤单骗散户，最后到尾盘封死，今天也是一样，恶心啊。600076今天的走势给我感觉还是蛮温和的，主力的情绪很稳定，缩量横盘震荡。发几张今天超短操作辣眼睛的图吧。
---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
今天还是美好的一天，康欣走的就和预期一样，随着康欣均线上来，量价齐升，相信主升浪不会太远了。康欣盘中基本都是主力的自己吃自己的压单骗量，顺便洗一洗，好好躺着。我尾盘接了点彩虹回来，今天京东方里面神仙打架，下周面板可能又要来一波了。我超短埋伏了点二胎的次新，具体标的就不说了就，反正也没几个，搜一下就知道了。
-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
说下中泰化学吧，之前毕竟推过这只票，虽然现在没拿了。第一季度7亿到7.5亿，我觉得还是符合我的预期，但是不符合广大散户计算器摁爆的预期，周一估计要调整一下了。但是我对中泰化学二季度还是有信心的，首先第一季度主营的PVC价格在2月份才开始走上来，一月份的均价只有7000左右，综合起来，一季度的均价也不会超过8000，加上春节期间实际生产少了十几天，这个利润还是很不错的。说下2季度的情况，电石的产能受限，短期看，PVC下行的可能性不大，2季度均价8000以上我觉得是很稳的，，粘胶短纤虽然价格涨了不少，成本也提升很多，实际盈利情况没办法像计算器摁的那么夸张。半年报中，子公司美克化工的利润会并表，今年限塑令的大环境下，BDO真的是印钞机啊，从一月份的10000涨到最多30000，美克23万多吨的产能，中泰有25%的股份，，半年应该会有2到3亿的利润，我推测2季度中泰应该会有13到15亿，全年30到35亿，这么看的话，现在的市值也是低估的，所以中泰如果能调整回180亿左右，我可能会接一点回来。
1、首先，股票投资就是在合适的价格买入合适的股票，康欣新材现在基本处于历史最底部，我们要知道股价持续下行的原因，康欣新材公司毗邻武汉，也就是疫情最中心，2020年上半年公司基本处于停产状态，加之全球疫情影响，全球航运受阻，集装箱需求大降，导致公司主营的集装箱地板业绩大受影响，2020年业绩大跌，股价也基本反映了公司2020年的情况，但是也给了我以如此低估的价格买入他的机会。
2、那么今年的情况是怎么样的呢，伴随着外贸复苏，集运行业的火爆，集装箱底板的供需关系发生了翻天覆地的变化，康欣的底板开始供不应求。整合集装箱行业也迎来了难得一遇的全面复苏，全球最大的集装箱生产商中集集团的集装箱订单已经排到9月份，每周6天，每天11个小时持续加班，供不应求。康欣新材全国集装箱地板龙头，国内市场占有率30%以上，底板价格从3500一方涨到了2021年初的6000一方，康欣的产能为60万方左右，假如价格维持这一块能为康欣带来将近15亿的毛利润。按照19年之前市场给康欣的估值大概在20到25倍之间，单就集装箱地板这一块，就可以估到300亿左右，考虑到疫情产生的周期性，我们按下限15倍给，算200亿吧。
3、木材周期的加持，康欣19年就拥有800万方的林木储备再加上这两年的木材成长储备有望达到1000万方，自有林地也有130余万亩。这块不多赘述，大家自己按按计算器即可。芝加哥木材期货一年涨了150%多，考虑到林木财产估值不好计算，我们可以按照2019年年报中披露的林木资产来计算，2019年35亿，那么现在就是90亿左右。
4、公司新开发的结构木屋带来的未来市场前景，考虑到结构木屋短期内不会带来明显的业绩增量，算估值我先不考虑了，但是在碳中和的社会背景下，这一块以后将会是康欣新材最重要的业绩增长点。
5、碳中和政策的加持，无论康欣新材的林地价值还是环保结构木屋领域，都会得到政策支持。为了实现碳中和，国家势必在政策中对林业企业有倾斜。之前岳阳林纸有提到的森林碳汇收入，200万亩林业基地保守估计可带来2亿元的碳汇收入，康欣新材130万亩也就是1.3亿元，这还是用国内现在碳汇收入，欧美发达国家的碳汇价格几乎是国内的10倍了，虽然康欣表示暂时没有这方面的收入，但是这白赚的钱不去拿不是太可惜了，可以列为潜在收入。
6、大股东无锡建发18年底股权转让的价格是6.5元，远高于现在4元的价格，这也是现在这价格买入的安全垫。
综上所述，我觉得康欣新材现在的价格被市场严重低估，2021年会是康欣历史上上最好的一年，现在却在历史上最低的位置。我觉得康欣今年年内回到200亿的市值应该是没有问题的，现在就50亿，具体的启动时间应该会在一季报的前后，如果我的估算没有问题，一季度应该会有1.5亿到2.5亿的净利润，这个业绩也是超过以往任何一个季度。快写完的时候，看到了中远海控的一季度业绩，单季度150多亿，超过去年全年，也反映了航运现在的高景气度，集装箱的需求也是近10年的最高峰。
这也是我自己的个人想法，肯定有很多屁股决定脑袋的地方，希望和大家多交流
---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
总结下今天的情况的，今天短线退潮期，管住手就是最好的操作了，这个瑞银啊，在彩虹的做庄手法一路上来一模一样，每逢新高就暴力调整，连在地板上出货的手法都一样，上次跌停也是不停的在地板上撤单骗散户，最后到尾盘封死，今天也是一样，恶心啊。600076今天的走势给我感觉还是蛮温和的，主力的情绪很稳定，缩量横盘震荡。发几张今天超短操作辣眼睛的图吧。
---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
今天还是美好的一天，康欣走的就和预期一样，随着康欣均线上来，量价齐升，相信主升浪不会太远了。康欣盘中基本都是主力的自己吃自己的压单骗量，顺便洗一洗，好好躺着。我尾盘接了点彩虹回来，今天京东方里面神仙打架，下周面板可能又要来一波了。我超短埋伏了点二胎的次新，具体标的就不说了就，反正也没几个，搜一下就知道了。
-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
说下中泰化学吧，之前毕竟推过这只票，虽然现在没拿了。第一季度7亿到7.5亿，我觉得还是符合我的预期，但是不符合广大散户计算器摁爆的预期，周一估计要调整一下了。但是我对中泰化学二季度还是有信心的，首先第一季度主营的PVC价格在2月份才开始走上来，一月份的均价只有7000左右，综合起来，一季度的均价也不会超过8000，加上春节期间实际生产少了十几天，这个利润还是很不错的。说下2季度的情况，电石的产能受限，短期看，PVC下行的可能性不大，2季度均价8000以上我觉得是很稳的，，粘胶短纤虽然价格涨了不少，成本也提升很多，实际盈利情况没办法像计算器摁的那么夸张。半年报中，子公司美克化工的利润会并表，今年限塑令的大环境下，BDO真的是印钞机啊，从一月份的10000涨到最多30000，美克23万多吨的产能，中泰有25%的股份，，半年应该会有2到3亿的利润，我推测2季度中泰应该会有13到15亿，全年30到35亿，这么看的话，现在的市值也是低估的，所以中泰如果能调整回180亿左右，我可能会接一点回来。