[讨论]高景气赛道今年真的完蛋了吗？

据天天基金网统计，去年一年偏股基金的算数平均收益约为7%+，今年开年以来，一周的时候几乎就把去年一年的收益跌没了，尤其新能源、芯片、军工等高景气赛道股，回撤幅度非常大。

机构有了一个一致预期：在美联储加息的大背景下，高景气赛道股还要跌，今年应该重点关注低估值高股息的金融地产以及相关产业链的建筑材料、家居等板块，由于资产荒的预期，港股里面很多高股息板块的股息已经到了6%左右的区间，值得配置。很多机构甚至认为，新能源光伏就像去年的白酒一样，还会跌跌不休；更可怕的是，由于市场担心春节后会重演去年的大跌行情，所以今年元旦后就抢先跌了。

近期调研了一些基金经理的观点后，我对上述“一致预期”也不是特别赞同。去年年初也有南下争夺港股定价权的一致预期，如果这个一致预期非常一致，那么开年一周就可以把全年的行情演绎完毕，也不至于到现在地产板块还没创新高。
高景气赛道可能还会是今年的主线之一。新能源赛道目前继续维持较高的行业增速水平，且景气超预期，同时股价已经连续释放多时的估值压力，用一句比较流行的话来说，就是给了倒车接人的机会。
保增长依然很重要，国内宽货币、宽信用短期不会停止(降息可能都是可以期待的，以及联想到最近连续有银行打电话求办消费贷)，不要太在意美联储收水，先鹰后鸽是联储惯常的手法，且中美货币政策脱钩很久了，我们不需要太在意美国十年期国债大幅上涨(还没回到疫情前水平，其实目前也没涨多少)。

只靠放松地产和刺激基建就能托住经济？难道新能源光伏、芯片以及新基建这些就不重要了？
一个基金经理的观点是：科技成长股中长期看仍然是很好的资产，这一轮调整跟去年年初白酒杀估值是两码事。

当然我还要说的是，很可能大家的观点都对，只是看的长短不一样，赚取的收益来源也不一样，有的人愿意赚股息的钱，有的人愿意赚企业成长的钱。我去年底切出来一部分新能源仓位，但也没有把成长风格全部卖掉，长期看，只要能接受波动，企业成长的钱也值得赚，且能赚得更多。

结论：如果看不清市场的预期，或者两方的逻辑都没法说服你，那么现阶段或者说今年，固收+可能还真是性价比最高的产品。(基金有风险，投资需谨慎。不作为投资依据。)

第一次发帖不懂规则(楼主由于个人原因能接触到一些基金经理)，如果大家有兴趣以后可以多多讨论。