士兰微怎么办？我选择躺了

你都决定躺了

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实现营业收入33.08亿元，同比增长94.05%；归属于上市公司股东的净利润4.31亿元，同比增长1306.52%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润4.02亿元，同比增长17998.07%。
其中Q2实现营收18.3亿元，同比增长81%、环比增长24.3%；Q2实现归母净利润2.57亿，同比增长805%、环比增长48%；扣非归母净利润2.39亿元，同比增长1288%、环比增长47%。
环比的高增长数据显示公司在大跨步地往前进，可预见的未来几个季度将持续保持逐季环比高增长。这时候如果还是有线性的眼光去看公司，极容易产生完全失真。
对于大部分市场人士来说，持续出利润就是他们买入并持续加仓最强有力的信心来源，有这一点就足够了！
但是我想从一个专业分析师角度，谈谈我对士兰微的理解：数千亿市值公司框架逐渐清晰！
先看产业链布局，从上至下如下：
1.硅外延片：已形成年产 70 万片硅外延芯片 (涵盖 5、6、8、12 吋全尺寸)的生产能力，下半年加大12寸外延片生产线投入；
2.芯片设计研发：9大产品线，主要为电源与功率驱动产品线、基于 MCU 的功率控制产品线、数字音频产品线、专用电路产品线、MEMS 传感器产品线、分立器件产品线、功率模块产品线、光电产品线；
3.工艺技术研发：三类：已稳定运行的 5、6、8 英寸芯片生产线，逐步上量的 12 英寸芯片生产线和先进化合物芯片生产线。
4.晶圆制造：A)生产5、6寸的士兰集成规模全球第二；B)8寸的士兰集昕爬坡顺利，Q2开始实现盈利；C)12寸的士兰集科6月份产出1.4万片，预计年底3.5万片/月，2022年达到6万片/月；D)化合物半导体士兰明镓月产4寸片5万片、下半年达到4寸7万片，SiC中试线通线，GaN研发持续推进
5.封装模块：A)IPM模块同比150%以上增长，高性能的新一代下半年继续快速成长；B)电控类MCU在工业、光伏、伺服器及电动自行车广泛应用；C)第5代(国内最先进)IGBT 和 FRD 在电动汽车主电机驱动模块已在多家客户通过测试，并在部分客户开始批量供货；D)MEMS传感器同比增长290%，多数国内手机品牌龙头厂商大批量供货；E)快充整体解决方案方案在国内手机品牌应用；F)功率分立器件收入17亿、同比增长86%，其中IGBT收入接近2亿、同比增长110%以上，除了白电、工控领域外，加快进入新能源汽车、光伏市场。
这种IDM产业链布局的好处在哪里？1.理解产品从而实现性能最佳；2.成本能做到最优；3.产业链话语权最强不受制于人。
具有这种完整布局的半导体公司，全A股仅此一家！ 为新能源等下游客户提供整体解决方案，全A股仅此一家！ 折合8寸片规模达到35万片/月，全A股唯二(另外一家代工厂中芯国际)。
是不是数千亿市值框架已经清晰、逐步明确？
我这么预判，您也许会有怀疑，这很正常。但我相信：但是随着Q3、以及今年年报的不断释出后，市场就不再怀疑。
让我们再次回顾下公司上半年的进展，从而加深对公司蝶变的理解：
1. 12寸产线爬坡超预期顺利。6月产出已达1.4万片，预计年底3.5万片。另新增月产2万片项目已开始建设，2022Q4达产，届时两期合计月产6万片。
2. 销售数据亮眼：白电IPM模块上半年销售1800万颗，超过去年全年，国内唯一，加速进口替代；IGBT销售达1.9亿元，同比增长110%以上；MEMS销售突破1.4亿元，同比增加290%以上；车规级IGBT模块已通过多家车规客户测试，并在部分客户批量供货。
3. 8寸线士兰集昕2021Q2开始实现盈利：2021H1毛利率已达18.35%，上半年亏损缩窄至1485万元，Q2单季度实现盈利。预计未来几个季度叠加股权比例提升，从账面亏损逐季成为归母净利贡献的主力之一。
4. LED大幅好转：2021H1，LED产线满负荷运转，实现收入2.94亿元，同比增长110.84%，业务毛利率提升至9.53%，实现大幅好转。
在当前市值834亿之际，买入她，买入的就是确定性。

[quote][pid=542282568,28111431,1]Reply[/pid] Post by [uid=60702]gmail[/uid] (2021-08-18 01:51):

你都决定躺了

发出来是希望我们安慰你吗，来，转发个雪球大V的帖子给你按摩：



实现营业收入33.08亿元，同比增长94.05%；归属于上市公司股东的净利润4.31亿元，同比增长1306.52%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润4.02亿元，同比增长17998.07%。
其中Q2实现营收18.3亿元，同比增长81%、环比增长24.3%；Q2实现归母净利润2.57亿，同比增长805%、环比增长48%；扣非归母净利润2.39亿元，同比增长1288%、环比增长47%。
环比的高增长数据[/quote]原来雪球有人总结了啊……
我自己找了一堆研报还看了几十页半年报[s:ac:晕]
我是lj

看看周线月线



真的打算躺？？？

感觉这个股散户特别多

我癌股从不看业绩

这走势……你也敢躺吗

80多倍的pe
其实很尴尬，基本提现了现在的价值

个人建议你等动态PE下降到60再建仓

半导体公司估值有的一百多，有的也就5-60，现在士兰微就正好处于平均位置

如果现在买入，大概率要忍受痛苦，不如空仓等待
现在唱空半导体，会有超跌情况，等pe降低到60，那就香了，因为再跌，也就跌倒40，不可能再下去，上涨的话100起步

接盘侠，你好

让我来看看价值投资的真面目[s:a2:有何贵干]

赶紧割了买盐湖，拥抱赛道[s:a2:doge]

[quote][tid=28111431]Topic[/tid] Post by [uid=41363523]Albion、[/uid] (2021-08-18 01:46):

成本63，套的亲妈不认
今天这么砸动又不敢动
光速找了各大论坛的按摩文按摩了一下
我决定锁仓不动了
兰兰的产业模式和产品结构就是独一家！
二三十我没买是因为我不知道
现在买了我就躺下当股东
这么一家公司值得一千亿
早晚的问题罢了[s:ac:茶][/quote]价格不低，看看明年半导体情况目前半导体主要是疫情。如果疫情过去，产能跟上，价格回落，挣钱一般，概念比较多，毕竟什么热度可以蹭，即便持有，收益不高，估计也得等待个半年，你看着办，半导体目前是高估值，现在有汽车，半导体估值会降一降。

[s:ac:茶]真正的接盘侠敢勇于面对自己的套牢

同满仓被套，大胆预测一下兰兰今天止跌的时间是15：00[s:a2:鬼脸]