FaTe Fx
2020-05-12T09:14:13+00:00
这个股基本面也就那样,不好不坏
物业板块的
从18年底开始了涨不停模式,有点像白马股
这个股到底是庄股模式,还是机构抱团模式?
持股基金44家,机构6家,持股比例达到了60%多
有点迷
[s:ac:抠鼻]
好几个消费基金都配了这玩意 我也搞不懂
晚了。。。物业板块我一直关注新大正，就看这他涨啊涨，流下悔恨的泪水
物业股在A股非常少，我觉得是机构抱团
[quote][pid=421557039,21727988,1]Reply[/pid] Post by [uid=42505804]昭言[/uid] (2020-05-13 17:20):
[s:ac:抠鼻]
好几个消费基金都配了这玩意 我也搞不懂[/quote]是啊,那几个消费基金,都是几千万几千万股的买
这都马上涨6倍了
zsjy我买过
正好最近看过 报告 都看好物业股。。
本研报为方正证券发布于4月15日
分析师：夏亦丰
研报概要：
公司公布2019 年年报，实现营业收入60.78 亿元，同比下降8.7%；归母净利润2.86 亿元，同比下降66.6%; 扣非归母净利
润2.9 亿元，同比增加4.4 亿元。公司拟每10 股派发现金股息1 元(含税)，分红率为37.1%。
物管业务稳健增长，业绩下滑主要系地产业务波动；业绩和利润率均有望实现提升。总营收随业务结构调整有所波动，但物
管板块始终保持稳定增长，19 年物管业务营收51.5 亿元，仅次于碧桂园服务、绿城服务和保利物业，同比增长32.8%，占总
营收的比重从18 年的58.3%大幅提升至84.7%。资产管理业务营收6.2 亿元，同比下降2.4%，占总营收的10.2%，主要是因为减少了已转让的上海天盛广场的租金收入。其他业务营收3.1亿元，同比下降85.5%，占总营收的5.1%，主要是因为公司已不再从事新的房地产开发。利润同比大幅下降主要是因为18 年公司转让三家房地产项目公司取得投资收益12.5 亿元所致。此外，公司19 年业绩中仅并表招商物业12 月业绩，若合并其全年业绩，物管板块净利润总计约4 亿。招商物业12 月实现净利润3876 万元，远超公司整体月均利润。目前公司利润率较行业仍有较大提升空间，19 年毛利率、净利率和归母净利润率分别为18.3%、4.4%和4.71%。三费率下降0.3 个百分点至11.4%，财务费用率随地产业务的剥离逐步下降，管理费用率在可比公司中也处于低位；同时考虑到后续增值业务拓展、非住宅物业占比提升所带来的毛利率提升，利润率有望实现改善。
在管规模大幅提升，规模和区域协同优势更加凸显。截止19年年末，公司在管项目1198 个，较18 年年底增长了18.7%；
管理面积达1.53 亿平米，较18 年年底增长了24.9%，跃居行业前列，仅次于第一梯队的彩生活、保利物业、碧桂园服务、雅
生活服务、绿城服务，有望在短期内冲击第一梯队。中航物业与招商物业均重点精耕广深区域，19 年深圳仍是公司物业管理
收入的最主要贡献区域。深圳和华南区域合计收入占比高达46.6%，较18 年提升2.2 个百分点，同时深圳也是毛利率最高
的区域(12.1%)。重组后城市覆盖范围将更加广泛，重点深耕区域可实现项目协同管理，管理密度有所提升。
风险提示 ：
房企母公司招商蛇口 房企母公司招商蛇口 房企母公司招商蛇口 竣工 不及预期； 管理面积外拓不及预期； 管理面积外拓不及预期； 管理面积外拓不及预期。
[quote][pid=421563938,21727988,1]Reply[/pid] Post by [uid=2251556]Turtle1[/uid] (2020-05-13 17:45):
zsjy我买过
正好最近看过 报告 都看好物业股。。[/quote]单纯从财务上来看,这股很一般啊...
甚至盈利都像是做表做出来的