nemosan
2020-08-30T09:57:45+00:00
上篇[url]https://bbs.nga.cn/read.php?tid=23126905[/url]的续集，把这阵子的感想在nga也转一遍。
还是那句话，不是预测，只是理论猜想，现实怎么样没有人能预测。如果猜想被证伪那是好事。距离上次发帖海天又涨了15块，不知道上次我那帖子说跑路的人都跑了没有
一个国家仰仗信用扩张、超发货币的金融模式，
简单来说就是
“虽然有些事到未来才有需求，但是我们现在就可以把未来该赚的钱印出来。”
怎么印？靠杠杆。房子靠借贷加杠杆，企业靠融资加杠杆，金融机构靠募资加杠杆。
归纳起来就是一句话：做确定性的需求我一定能赚钱，我明天有钱带利息全部还给你们。
在国家信用扩张时期，有杠杆就会产生赚钱效益，有赚钱效益就会催生更多的杠杆，源源不绝。
具体来说信用货币的核心扩张对象就是未来十年有确定性需求的资产，
比如人口集中地的房子、基建工程
比如经过历史沉淀、时间认可的食品饮料;
比如不受集采影响、跟突发公共卫生事件无关、事关十四亿人口福祉的医药医疗;
占据世界最大规模市场的可选消费;
形成了寡头垄断格局的某些制造业企业，等等。
至于最终被收割是谁呢？是信用开始收缩之后的跟金融有联系的所有国民。资不抵债，需求萎缩，新的债权就会疯狂出逃，可是过去的债却又要继续还，那就只能生产。
到了那一天国人除了生产将一无所有，因为当下最有需求的资产价格在过去的高度就已经比今天的需求还要高了，意味着再也回不到过去的高度了……
人皆自私的，全世界都一样。
日本美国中国，只要是关于赚钱的事情都是无国界。
一个简单的问题：假如你从未来穿越到过去，你知道某个经济泡沫能让投资者的资产升值数倍，你知道什么时候该离场。
代价是你离场后的未来泡沫崩溃，大家过度投资所在的国家陷入信用收缩，经济从那个最高点再也停滞不前。
你会不买吗？
我觉得谁穿越过去都会买的吧，不会真有人不买吧
反正自己都是参与泡沫的雪花，自己觉得雪崩的时候每一片雪花都是无辜的
这就是现代和基本面脱离的世界金融游戏
金融的本质就是时间和金钱的游戏，当你把未来的钱拿到现在用，经济周期就自然产生了
全世界等新科技爆发再吃几十年[img]http://img.nga.178.com/attachments/mon_201209/14/-47218_5052bc4cc6331.png[/img]
世界历史没读过吗，怎么办？打呗，打赢了有别人卖儿卖女卖血卖肉来还，打输了自己卖呗，打死了更不用操心了。选择资本主义就是选择帝国主义就是选择战争
Reply to [pid=449733879,23205705,1]Reply[/pid] Post by [uid=60459866]雪白方糖[/uid] (2020-09-02 21:42)
就是因为每个机构都不想当后入场的人 导致已经赚钱的机构们把哪个股短期一卖得多了 就被机构回补仓位发生轧空…
因为有这个逻辑在 这些股每次感觉差点大幅回调 都会因为机构互相之间抢着捡筹 很快就快速反弹 导致回调根本没回调回合理估值的机会
[s:ac:冷]说难听点，某种意义上的败者，日本这30年的作业已经给我们看了。
把消费买到这个高度，有点变相做空国运的意思了。
Reply to [pid=449769180,23205705,1]Reply[/pid] Post by [uid=41177206]布鲁伊斯德卡拉[/uid] (2020-09-03 01:31)
应该叫借贷国运 借未来的国运赚今天的钱
国家稳定几十年经济增长就还得上今天的估值 只有按这个逻辑这些股票才不显得贵
日本已经借输了 现在就是看下个是美国和中国谁借输
[quote][pid=449769569,23205705,1]Reply[/pid] Post by [uid=61395142]note_z[/uid] (2020-09-03 01:35):
应该叫借贷国运 借未来的国运赚今天的钱
国家稳定几十年经济增长就还得上今天的估值
日本已经借输了 现在就是看下个是美国和中国谁借输[/quote]不说科技，医药还要靠全球化合作和后期创新医药出海抢夺市场。
一系列国际争端是胜是败，消费永不吃亏...
但一路推到这个高度，更像是预见输了，只剩下消费这条道。
Reply to [pid=449770239,23205705,1]Reply[/pid] Post by [uid=41177206]布鲁伊斯德卡拉[/uid] (2020-09-03 01:43)
美国人赌科技也是一样的逻辑啊，不看国运好坏，看的是确定性
这是我三月份发过的一个讨论
[quote]话说为什么我抄底美股选择的标的是全球互联网巨头QDII，而不是指数…因为我觉得哪怕是最坏的考虑瘟疫造成社区停摆，经济下滑造成特朗普下台，美国竞争力下降之类的，好像对互联网的生意也没什么太大影响啊？不知道这逻辑对不对。能够真正冲击现有的互联网生意的务必是另外一个崛起的互联网生意吧？比如tiktok冲击facebook，拼多多冲击阿里这样。[/quote](*中概股互联网巨头也在纳指港股上市，根本不在A股上市了，至于tiktok直接连市场都给你买咯)
(互联网巨头QDII今年涨了66%，跑赢纳指)
我认为收割的是基民，什么结构牛，我认为是被招商中证白酒这种基金推起来的，甚至基金经理也是被逼的，你观察白酒的估值，会发现这版块资金已经泛滥了，我认为这只有一种解释，有些资金只能买白酒，但不能再加已经加的够够的茅台五粮液了，只能去买那些“低位”的白酒。
美国情况又不一样，美国现在散户活跃，资金大放水，跟A股15年一样，但这么多年下来，最受伤的是不买股票也不存钱的美国人，美国家庭收入中位数几十年过去没涨多少，标普翻多少倍，社会财富分配的就是这么不公平。现在美国放水保指数，指数是保住了，美元贬值10%，背后是全美生活成本的上涨，各家都有难念的经啊
你这说的就是简单的资本主义经济周期而已，和炒股其实没啥关系
怎么解决经济周期问题？现在没人知道
收割也好，超发也罢，在国家层面钱只是一个媒介，政策只是从新分配资源的手段。跟紧政策/躲避风险就是韭菜要做的，从而想办法获取更多资源。个人投资者也好机构也罢整天想国家要收割你，还不如好好去了解下经济是怎么运行的，政策是为什么要这么制定！