İLTEBER!
2023-04-20T02:26:10+00:00
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基本都已经持仓3个月到1年，还会继续持有不动(根据季报的情况会变化)
简单说一下每一个的理由
腾讯：
腾讯我的理解是中国互联网的基础设施，已经超过了某个行业的局限，他是一个庞然大物，近两年对反垄断和平台的打压给了腾讯一个非常好的买点，价值投资最重要的就是好的标的有好的买入时机，400元开始建仓，200元翻倍加仓，目前第一重仓，而且非常安心
半导体版块：
还是我一贯的判断，目前业绩的高增长在设备领域，设备版块基本面最硬的是北方华创和拓荆，但是一个已经太大市值，另外一个估值太贵，盛美是我看下来综合风险收益比最好的选择
IC设计领域，目前进入了周期底部，一季报大片大片的-90%增速，东微是我在好赛道(功率器件)里认为差异化优势非常明显(低压MOS面临激烈的红海竞争)，东微做的超结MOS是高压领域，下游应用场景又是充电桩这个我认为新能源车发展中的短板，同时管理层非常优秀的代表，希望今晚的一季报能不要辜负我
一带一路：
不多说了，多说又被卡审鹤，从3月初我就一直在说一带一路，发帖一直发不出来一直卡审鹤，就这样吧。。。反正我都50多个点浮盈了
面板：
面板价格从2022年10月进入反转周期以及6个月连续上涨了，复盘了过去2个面板周期，面板价格周期性非常明确。京东方和TCL目前价格不贵，股东人数持续下降，港韭持续买入，可以躺等拉
这个可能持仓会几个季度甚至一年以上
最后10%仓位布了一点闲仓，上面的仓位到止盈以后可以往下面加
一个是港股创新药etf，大的逻辑是美元加息周期结束，创新药太杂我研究的也不透彻，不好选股，干脆ETF，这个位置足够低，先插个眼
另外一个是B站，小仓位先插个眼，希望商业化之路慢慢走出来，虽然短视频冲击，但是我作为B站重度用户，我认为UGC类型的长视频网站一定是有生存空间的，由于great wall的存在，油管进不来，B站是这个生态位唯一的选择，还是可以期待一下的
2024-01-30 20:55
更新以回复的形式，不在主楼里2024-03-08 18:03
更新在最新回复
[quote][pid=686510308,36096659,1]Reply[/pid] Post by [uid=1986895]幸亏我及时护住了脸[/uid] (2023-04-27 10:36):
CPA大佬 这是换名字了？[/quote]当年注册的太早，ID随便取得
冲了个会员终于能改名了
今天更新了一下持仓，开盘卖掉了盛美上海，+3.58%买入山东黄金
卖出盛美上海的原因有四点：
1、从去年930到今年331，股东人数从6000人上涨到1.26万人，翻倍还有余，大资金在出货，散户在接货
2、从估值角度，大致算了一个大数，盛美业务80%是清洗设备，剩下杂七杂八，主要是想进军PECVD和涂胶显影设备，清洗设备全球市场空间大约30亿美金，PECVD大约90亿，涂胶显影大约35亿
清洗设备的龙头是日本DNS，市占率大约40%，我假设盛美未来国产替代做的好，清洗设备市占率能到40%成为全球龙头，PECVD和涂胶显影，盛美起步比较晚，国产替代方面也有拓荆、芯源微这些企业走在前面，盛美能做到5%的市占率已经了不起了，这样算下来，盛美未来收入比较合理的一个区间就是30*0.4+90*0.05+35*0.05=18.25亿美元，也就是120亿人民币左右，按照22%的净利润率，也就是24亿净利润左右
这时候给多少倍估值呢？刚刚说了，清洗设备全球龙头是日本的DNS，200多亿人民币收入的巨头，市值只有250亿人民币。。。。是的还不如盛美，PE只有11倍，而应用材料、LAM这些平台型半导体设备龙头公司，PE也就15倍左右。
当然，A股给半导体设备公司这么高的PE倍数，是因为高成长性，期待未来进口替代吃掉国外公司的份额。但是当真的进口替代完成了，进入存量市场的时候，估值倍数自然就会降下来，盛美做到全球清洗设备龙头的时候，也不过24亿净利润，给15倍PE就是360亿市值，给20倍PE就是480亿市值。现在500多亿市值说实话不便宜了
3、一季报我认为是超预期的，但是一季报出来以后2个交易日，都是开盘半个小时冲高，然后慢慢自由下滑到小涨，太像出货的分时了
4、昨晚鲍威尔明确说到不会降息，释放鹰派信号，利空所有成长股
综上所述，我认为盛美上海今年以来从80块钱涨到120多块钱，已经基本兑现了业绩的高成长，市值也不便宜了，我成本大概80块钱，见好就收
买入黄金的理由同上面第四点，鲍威尔这个发言，对黄金的支撑很强
我的持仓里，还剩下的东微半导、创新药ETF等等都是利空的，买入黄金进行对冲
山东黄金从两周前的高位也回调了两周，伦敦金都破历史最高了，今天找了个低点就买了(收盘来看，不如买山东黄金的H股)
其他持仓不动
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补充一个盛美的bs图，大概去年11月建仓的，80块附近，中间有个s可以忽略，中新股卖了1手缴款
[img]https://img.nga.178.com/attachments/mon_202305/04/jmQpv1g-21zlZeT1kShs-14h.jpg[/img]
今天又止盈换仓了，来更新一下
主要就是把中特估的中国交建和北方国际都止盈了，换成了汇川技术
卖中特估有两个原因，第一是回撤到被动止盈了，北方国际成本是11元，中国交建是9.4元，北方国际最多到过20块，中国交建13块
我止盈是回撤了净利润的40%，就强行被动止盈，所以就卖了(没想到下午拉回来了)
另外一个很重要的原因是，盯了半年多的汇川终于出好价格了，所以正好一带一路止盈，开仓汇川(还有一小部分昨天卖的加仓了腾讯和东微半导)
汇川是我一直以来很喜欢的公司，变流器起家，在伺服和PLC的部分领域都做到了国内份额龙头，机器人和新能源电机也在高速发展
伺服、PLC、机器人、电机这4个行业我都非常看好，都接触过一级市场的创业公司，一做行业研究发现都有一个绕不过去的龙头，就是汇川
汇川管理层很厉害，赛道选的好，并购研发能力也强，做一行，成一行
汇川是一个值得长期持有的好标的，就是价格一直太贵了，等了大半年了终于等到合适的价格，这个位置买可以长期拿着不慌
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忘了补充一下中国交建和北方国际的BS点，第一波冲高之后卖了，所以成本线是第二次买入的位置，交建第二次买入没赚钱，北方国际第二次还赚一点
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去年到今年年初埋伏的半导体、一带一路已经基本落袋为安，目前的持仓已经比较满意。
可能除了黄金股，其他持仓都会持有至少几个月到半年了，所以应该不会更新太频繁
[quote][pid=690051758,36096659,1]Reply[/pid] Post by [uid=63814233]益田路荣超商务中心[/uid] (2023-05-15 17:02):
汇川7倍PB，机器人的增长能够消化这么多估值吗[/quote]为什么要看PB。。。除了银行这种业绩由净资产驱动的，看PB没有意义啊
汇川是一个典型的制造业成熟企业，看PE和PS就够了，绝对值你说贵不贵，我觉得是挺贵的，没有到绝对低估的区间
但是从他自己历史和同行业比较，这个位置已经很便宜了
腾讯这仓位的话 我觉得不如减一点掉换赔率更大的，比如美团…
[quote][pid=690054382,36096659,1]Reply[/pid] Post by [uid=62945663]鸠up多过呼吸[/uid] (2023-05-15 17:14):
老哥，一带一路后续怎么看[/quote]不知道，我短线是渣中渣，买完就跌，卖完就涨是常态，日内也常常买在最高卖在最低
全靠提前埋伏赚大波段的钱，所以一带一路接下来要怎么走我说不准
我只是感觉我埋伏了，赚了一大波，此时汇川的价格对我更有吸引力，就换过去了
一带一路可能走第三波，也可能就出货了，我也不知道
新韭菜听君一席话，胜读十年书。
湖人球迷，预测湖凯会师，预测凯子夺冠[s:ac:瞎]
蹲一个95块的美团和280块的腾讯
这一次我一定showhand
今天更新了一下持仓，止损了港股创新药ETF，鬼故事不断，今天彻底破位，无奈止损
唯一值得安慰的就是买的是ETF，跌的比较少，要是买了药明生物那真是完犊子了，ETF最后是-8%割肉
另外5月19日就清仓了山东黄金，也是割肉-9%卖的，这笔买的不理智，不是自己模式内的，好在仓位也很低
当时在水区发帖被禁言了，没及时更新，后续忘了
5月份割肉山东黄金的仓位加到了东微半导，买完吃到6月9号的放量大阳线，加上昨天的放量阳线，底部特征比较明显，还是很有信心的
今天割肉的港股创新药ETF新开了珀莱雅，只买了5%的试验仓，逻辑是日本核污水，影响了日本护肤品化妆品的产品，什么SK II都被污染了。国产护肤品化妆品替代逻辑。叠加下半年政策刺激预期，消费股也有机会。研究了一圈，珀莱雅算是国货护肤品里勉强能打的，贝泰妮做功能性护肤品，赛道太小了，天花板低；水羊股份和丸美股份楼了一眼都是小公司，量还看不到。不过看形态好像水羊股份好一点，没仔细研究，试探性的买了珀莱雅，正好珀莱雅也在箱体震荡的底部(今天买完就跌破。。。不过今天是大盘在杀)再观察一下节后能不能支撑住吧，不行也是止损的货
这次更新距离上次更新，山东黄金和港股创新药ETF的仓位都是割肉出，还好腾讯在涨，汇川在涨，东微先跌补仓后回血回了口大的，总市值和上次相比略微上涨了一丢丢
希望下半年A股好一点吧
[img]https://img.nga.178.com/attachments/mon_202306/21/jmQ8tv4-9c30K1bT1kSb4-76.jpg[/img]
b站真的是赚得爽，亏得快[s:ac:呆][s:ac:呆]
2成112本的美团当传家宝了，坐等汇率冲顶