LoLo
2025-05-25T23:18:50+00:00
[justify]交大铁发
公司是一家专业从事轨道交通智能产品及装备的研发、生产、销售，并提供专业技术服务的高新技术企业。公司自设立以来一直专注于轨道交通基础设施安全领域，经过多年发展具备了较强的技术研发、生产能力和服务实力，致力于保障轨道交通运营安全，提升运营效率。公司主要产品和服务包括轨道交通智能产品及装备、轨道交通专业技术服务，具体为安全监测检测类产品、铁路信息化系统、新型材料、智能装备、测绘服务、运维服务等。
一、优势
1、技术优势。公司是国家级专精特新“小巨人”企业、四川省企业技术中心。报告期内，公司累计承担/参与各类科研课题共 14 项，其中国家级重点科研课题 4 项。截至招股说明书签署日，公司共参与制定行业及地方标准 3 项，拥有已授权发明专利 25 项、已授权实用新型专利和外观专利共 56 项、软件著作权 76 项。公司拥有“工程勘察-工程测量”甲级资质、测绘甲级资质、计量认证 CMA 资质和国家安防一级资质，通过国家 ISO9001、ISO14001 和ISO45001 体系认证。
2、经验优势。公司自 2005 年成立以来，始终专注于轨道交通基础设施安全领域，经过近二十年的发展与深耕，在轨道交通行业已积累大量项目经验，现提供技术服务的铁路业务里程已超过 3.8 万公里。同时，公司长期与专业高校、业内资深专家保持技术交流与信息互通，能及时、动态、准确掌握行业发展趋势及技术发展方向。公司凭借丰富的项目经验、完善的业务流程、健全的内控制度，有效把控及防范业务风险，具备较强经验优势。
二、风险
1、宏观经济与行业政策，固定资产投资波动风险。
2、客户集中度较高的风险。2022 年度、2023 年度和 2024 年度，公司前五大客户的销售收入占营业收入的比例分别为 93.36%、87.96%和 94.09%。
3、财务风险。经营业绩季节性变动，应收账款规模较大，原材料价格波动。
三、历史募集
2023年6月，定向增发73万股，发行价13.7元。
四、流通老股分析
2025万股，按发行价计算1.78亿元。
五、结论。公司所处行业较为稳定，公司质地尚可，发行市盈率与可比公司相比有一定优势，流通老股较多。鉴于近期北交所较为活跃，新股估值较高，可积极申购。[/justify]
[justify]
[img]https://img.nga.178.com/attachments/mon_202505/27/jmQkl0-9qxgZcT3cSnl-90.png[/img][/justify]
[justify][size=150%]乞丐版(4500亿不翻车)
1+0 250万
1+1 270万
n+1 250万*n
小康版(4900亿不翻车)
1+0 271万
1+1 300万
n+1 271万*n
稳如泰山版(6200亿不翻车)
1+0 340万
1+1 340万
n+1 340万*n[/size][/justify]
公司是一家专业从事轨道交通智能产品及装备的研发、生产、销售，并提供专业技术服务的高新技术企业。公司自设立以来一直专注于轨道交通基础设施安全领域，经过多年发展具备了较强的技术研发、生产能力和服务实力，致力于保障轨道交通运营安全，提升运营效率。公司主要产品和服务包括轨道交通智能产品及装备、轨道交通专业技术服务，具体为安全监测检测类产品、铁路信息化系统、新型材料、智能装备、测绘服务、运维服务等。
一、优势
1、技术优势。公司是国家级专精特新“小巨人”企业、四川省企业技术中心。报告期内，公司累计承担/参与各类科研课题共 14 项，其中国家级重点科研课题 4 项。截至招股说明书签署日，公司共参与制定行业及地方标准 3 项，拥有已授权发明专利 25 项、已授权实用新型专利和外观专利共 56 项、软件著作权 76 项。公司拥有“工程勘察-工程测量”甲级资质、测绘甲级资质、计量认证 CMA 资质和国家安防一级资质，通过国家 ISO9001、ISO14001 和ISO45001 体系认证。
2、经验优势。公司自 2005 年成立以来，始终专注于轨道交通基础设施安全领域，经过近二十年的发展与深耕，在轨道交通行业已积累大量项目经验，现提供技术服务的铁路业务里程已超过 3.8 万公里。同时，公司长期与专业高校、业内资深专家保持技术交流与信息互通，能及时、动态、准确掌握行业发展趋势及技术发展方向。公司凭借丰富的项目经验、完善的业务流程、健全的内控制度，有效把控及防范业务风险，具备较强经验优势。
二、风险
1、宏观经济与行业政策，固定资产投资波动风险。
2、客户集中度较高的风险。2022 年度、2023 年度和 2024 年度，公司前五大客户的销售收入占营业收入的比例分别为 93.36%、87.96%和 94.09%。
3、财务风险。经营业绩季节性变动，应收账款规模较大，原材料价格波动。
三、历史募集
2023年6月，定向增发73万股，发行价13.7元。
四、流通老股分析
2025万股，按发行价计算1.78亿元。
五、结论。公司所处行业较为稳定，公司质地尚可，发行市盈率与可比公司相比有一定优势，流通老股较多。鉴于近期北交所较为活跃，新股估值较高，可积极申购。[/justify]
[justify]
[img]https://img.nga.178.com/attachments/mon_202505/27/jmQkl0-9qxgZcT3cSnl-90.png[/img][/justify]
[justify][size=150%]乞丐版(4500亿不翻车)
1+0 250万
1+1 270万
n+1 250万*n
小康版(4900亿不翻车)
1+0 271万
1+1 300万
n+1 271万*n
稳如泰山版(6200亿不翻车)
1+0 340万
1+1 340万
n+1 340万*n[/size][/justify]