期货交易指西

本贴为期货交易指西，这里的西，即指明方向也可能送你上西天，谨记是期货交易而不是期货投机，最终表现为交易是一门生意，纯纯的打工人，纯粹的高卖低买，帖子当中不会存在格局思维，也不要想一单进去拿住就变成10位数，因为不是投机，所以全部为日内交易并且门槛不属于低门槛，当中也会出现绝对不符合多数人思维的观念。

要交易期货，首先就要知道期货是保证金交易并且有交割日期，也就是说期货交易存在杠杆并且不能装死，一般人最常接触到的期货就是期房了，但是期房应该算是远期合约类似。期货交易都是在交易所进行交易，全部在场内进行，所有的交易都一一公示(内盘期货除外)，但是也存在场外交易，场外交易一般都是合约互换，也是实时公布的，这一特点决定了每一个人都能看到所有的交易记录以及订单薄。当有了公开数据以后，就决定了一些工具的有效性存在事实依据，一切以数据为准而不是“盘感”。
复利并不能让交易创造奇迹，杠杆才能，复利只能让投机创造奇迹。
当你知道期货的基本特点以后，就要选择在哪交易，交易什么，需要准备什么，怎么交易，交易之外需要什么。
因为是指西，所以就要往西看了。西边的交易所概括一下，欧洲期货交易所eurex，欧洲ice，美国ice，lme，cme集团。这里解释一下为什么不选择东边的交易所，首先东边的交易所不存在数据公开，订单薄不透明，交易成本高，没有市场定价权(衍生品的衍生品市场)，期货期权工具不完善，洗售、对敲严重，合约设计不合理，流动性差。一般散户进行交易，eurex，cme这两个首选，ice的数据费比较贵，lme期货比较特殊。
选择完交易所以后就要选择交易品种，期货两大类，金融期货和商品期货，理论上说金融期货比商品期货简单，金融期货流动性比商品期货大，金融期货中利率期货是大头，由各种国债构成，根据国债品种不同，有的是一篮子债券构成，一个期货价格包含了许多种期限的国债，最终真实价格要计算转换系数。也有单一债券构成的期货。债券还需要考虑久期，债券的定价相比股指期货要复杂的多。债券期货参考交易品种：超十年，十年期，五年期，两年期的美债，十年期，五年期，两年期德债，意大利BTP。
股指期货种类当中，主流的交易品种，标普，纳斯达克，stoxx50，dax，其中标普是全球最具流动性的股指期货品种。当中dax与纳斯达克属于薄订单薄市场，每一个价格的挂单只有一两手，市场波动速度很快。stoxx50波动比较慢，但是曾经1tick从1改成0.5时波动率显著增加，并且流动性也出现较大变化。标普就中规中矩，市场容量极大，标普平均交易每一订单成交量为3份合约。
此处不介绍外汇期货，流动性属实不太行

对于商品期货，贵金属类，能源，农产品三大类。贵金属也就是黄金，白银，钯金啥的，不推荐做贵金属，贵金属期货其实比较小众，现在市场流动性不推荐交易贵金属。能源也就wti原油和天然气，天然气不适合散户，波动太大，对于wti算是比较难做的，wti存在硬扫损的行为，具体表现为1秒或者小于1秒的时间内，价格扫1美元的波动，一手wti1美元等于1000美元。在亚洲时段经常性出现0.3-0.5美元的扫单。农产品可以选择交易大豆，玉米，小麦。如果你选择一个主营农产品的期货公司，正常来说可以白嫖各种期货公司研报和各种基本面分析，天气分析等。(农产品交易铁定要熬夜的)

当有了想要做什么的明确目标以后，开户交易要注意几个问题，期货公司的资金规模，佣金水平，客户服务，投研服务等。
重点：国外期货公司破产风险，公司破产以后你钱也没了，因为期货不是股票，不存在保险一说，搞清楚期货公司自己的业务范围存不存在自营交易

待续