Aerios
2021-11-25T12:10:27+00:00
[img]https://img.nga.178.com/attachments/mon_202111/26/jmQ2p-eu3eK2iT3cSix-6s.jpg[/img]
将中远财务数据与某典型成长及典型周期股进行了对比，发现单就今年财务数据而言，中远与某典型成长更加类似.
而且也可以惊讶的发现，中远在财务在有了以下高贵属性：1.成本基本固定 2.增长的营业收入能近乎百分比的转换成收入.
以下是具体对比分析：
首先是成本方向，中远从2020年第四季度以来，成本基本变化不大,2021年第二季度甚至成本还减少了，而第三季度由于货运量减少等待时间加长，成本相对一季度增加了2.28%. 从此也可以看出，明年成本大概率会以今年第四季度为基数，不会出现剧烈变动.
当然从悲观角度讲，中远有比较高昂的固定支出，支出比较刚性.
而最关键的角度就是，从2020年第四季度至今，增长的营业收入能近乎百分比的转换成收入. 中远第一季度转换率97.65%，第二季度转换率103.65% ，第三季度转换率96%. 而某酒类，第二季度转化率80.23%，第三季度109%.从此也可以看出，某酒类是多么优秀，转换率极高.
而与之对比的某典型周期，可以看出随着营业收入的增长，成本在不断上升.第二季度增长的营业收入，13.06%转换成利润总额，第三季度更是只有10.74%. 所以单就财务数据而言，中远跟某成长股更类似，与周期差距较大.只不过：1.成本支出高 2.未来收入不确定
而一个典型的成长股，常见的增长就是价与量，以消费品榨菜为例，其通过扩大市场占有率+不断提价获得成长属性，然后在今年业绩不及预期(大环境).而更知名的是东阿阿胶，不断提价压货获得成长，直到一个临界点凉凉，今年才缓过来. 而典型的成长股茅台，从之前的价量齐增，到目前增长至市场极限，成长属性缓慢降低. 而对比的看，茅台更加优质，所以这么多年成长只是缓慢降低.
而类比的看，中远今年其实是一个价不断增长的成长股，目前成长期限为一年. 且是一个及其优质的成长股，价的成长部分能近乎百分比转换成利润总额.
Reply to [pid=569095190,29606877,1]Reply[/pid] Post by [uid=2409997]老伊恩[/uid] (2021-11-26 20:16)
都说了目前成长期限为一年233
看看这个，再想想[url]https://www.bilibili.com/video/BV1Hi4y1o7GK/[/url]
Reply to [pid=569096018,29606877,1]Reply[/pid] Post by [uid=60602042]反串黑司马[/uid] (2021-11-26 20:19)
不算跟咸鱼有什么区别，而且长线短做，我成本T到14以下了，船再颠也休想甩下我。
[quote][pid=569096815,29606877,1]Reply[/pid] Post by [uid=63351993]唯有胖次[/uid] (2021-11-26 20:23):
不算跟咸鱼有什么区别，而且长线短做，我成本T到14以下了，船再颠也休想甩下我。[/quote]老哥能讲讲狗子做t的经验吗，我成功率很低，都不敢动了[s:ac:晕]
[quote][pid=569098485,29606877,1]Reply[/pid] Post by [uid=60359534]近江君[/uid] (2021-11-26 20:32):
老哥能讲讲狗子做t的经验吗，我成功率很低，都不敢动了[s:ac:晕][/quote]胆子大就行，红1天能绿2~3天[s:ac:哭笑]
[quote][pid=569098485,29606877,1]Reply[/pid] Post by [uid=60359534]近江君[/uid] (2021-11-26 20:32):
老哥能讲讲狗子做t的经验吗，我成功率很低，都不敢动了[s:ac:晕][/quote]虽然我没t过
但是我知道
现阶段
接近16块卖
跌下15块买
完全没理由输[s:ac:哭笑]
不急的话持有到明年4.30，等明年一季报出来呗，反正目前的价格海狗一年能挣半只海狗，供应链更换是以5年为阶段的，外资转东南亚多少年了，原材料还是从国内走的。
[quote][pid=569095723,29606877,1]Reply[/pid] Post by [uid=61521276]AutoX[/uid] (2021-11-26 20:18):
看看这个，再想想[url]https://www.bilibili.com/video/BV1Hi4y1o7GK/[/url][/quote]海控年均大概2PB，对应今年应该是18块，假设明年1000亿，那明年股价应该是30块，历史最低1.18PB，对应今年股价12块，明年18块，那现在这个价应该没问题的，如果算港股现在已经杀到历史最低PB附近了[s:ac:茶]
Reply to [pid=569108577,29606877,1]Reply[/pid] Post by [uid=40070091]垫底绿人[/uid] (2021-11-26 21:22)
而且按照大A提前炒的原则，大概率会在某个时候一波拉爆233
[quote][pid=569105334,29606877,1]Reply[/pid] Post by [uid=42099723]差太远了少年[/uid] (2021-11-26 21:06):
虽然我没t过
但是我知道
现阶段
接近16块卖
跌下15块买
完全没理由输[s:ac:哭笑][/quote]这个已经是老黄历了，现在最新版本是，红了卖，绿2天接回。
海狗基本面和股价已经没啥关系了，不急用钱的话躺好就行了。我现在盘都懒得看了 明年4月直接结账走人。
[quote][pid=569109772,29606877,1]Reply[/pid] Post by [uid=63351993]唯有胖次[/uid] (2021-11-26 21:28):
而且按照大A提前炒的原则，大概率会在某个时候一波拉爆233[/quote]而且按照我之前说的，海控负债里面(30%)是低息贷款(4.4%)，(18%)是之前低价租船产生的租赁负债，现在船舶租赁行情下，租赁负债完全可以直接转为“净资产”了，虽然会计不能处理，但是如果考虑进来，那海控今年修正后净资产应该是11.42 对应最低股价13.48，历史评平均股价22.84。明年17.67,最低股价20.85，平均35.34[s:ac:茶]，不过前提是明年可以转1k亿净利
[quote][pid=569112313,29606877,1]Reply[/pid] Post by [uid=40070091]垫底绿人[/uid] (2021-11-26 21:41):
而且按照我之前说的，海控负债里面(30%)是低息贷款(4.4%)，(18%)是之前低价租船产生的租赁负债，现在船舶租赁行情下，租赁负债完全可以直接转为“净资产”了，虽然会计不能处......[/quote]所以最大的变数还是能持续盈利的周期
如果当前运价可以持续两三年，就是另外一个故事
如果明年第四季结束盈利，那当前股价也不是什么严重低估
如果说低估，一堆股票都是这样
我觉得上汽能值4000亿[img]http://img.nga.178.com/attachments/mon_201209/14/-47218_5052bc4cc6331.png[/img]
看了两年，它不但不涨，还经常跌[img]http://img4.nga.cn/ngabbs/post/smile/a2_16.png[/img]
Reply to [pid=569106593,29606877,1]Reply[/pid] Post by 巳施麦丁徐丁(9楼) (2021-11-26 21:12)
还是有用的，研究完第二天就涨停了233
主要认知的越深入，越敢抄底，否则光凭图像，神经病才会在15这位置抄底呢。
建议去看一眼中欧线，中非线，中南美线的营收占比。
没成长，成长期限就一年。
欸，你说的好对啊。
Reply to [pid=569109772,29606877,1]Reply[/pid] Post by [uid=63351993]唯有胖次[/uid] (2021-11-26 21:28)
大A一般都是矫枉过正
要拉就拉到估值上天 要砸也要砸穿散户的心理防线