bars
2022-01-04T03:58:40+00:00
已知加息周期开始为大熊市阴跌
周期结束为几年的牛市起点
但是这期间热门的超高估值板块，大屁股银保地，这些板块是怎么动的呢？
周期结束为几年的牛市起点
但是这期间热门的超高估值板块，大屁股银保地，这些板块是怎么动的呢？
比如高估值切低估值？
拉银行，国字头(中石油中石化)板块？
还是市场最后选出看起来最有未来的板块形成长牛(5G？新能源？)
好奇问一下，几次美国加息周期，大A的市场风格都是怎么样的
19_
跟美国关系不大吧，完全就是长得太高，开始风格切换了
不杀一杀新能源，今年炒啥
不杀一杀新能源，今年炒啥
Symbols_TV
杀高估值板块 杀银行板块
bars
[quote][pid=579960892,30192867,1]Reply[/pid] Post by [uid=39418862]zkzj2011[/uid] (2022-01-08 12:14):
杀高估值板块 杀银行板块[/quote]杀银行有点不理解。。。
杀高估值板块 杀银行板块[/quote]杀银行有点不理解。。。
ImmortalViking
[quote][pid=579960892,30192867,1]Reply[/pid] Post by [uid=39418862]zkzj2011[/uid] (2022-01-08 12:14):
杀高估值板块 杀银行板块[/quote]不理解，重仓银行了
杀高估值板块 杀银行板块[/quote]不理解，重仓银行了
Kerze
[img]https://img.nga.178.com/attachments/mon_202201/08/jmQ2p-1f7kZeT3cSto-ev.jpg[/img]
看上去跟利差强相关(2021之前)
看上去跟利差强相关(2021之前)
myke
[quote][pid=579962676,30192867,1]Reply[/pid] Post by [uid=6106245]bly1991[/uid] (2022-01-08 12:22):
杀银行有点不理解。。。[/quote]降息预期吧？
杀银行有点不理解。。。[/quote]降息预期吧？
BunnySimps
[quote][pid=579967205,30192867,1]Reply[/pid] Post by [uid=43162502]yagamiliu[/uid] (2022-01-08 12:42):
降息预期吧？[/quote]按照中美利差稳定的预期，降息只可能扩大利差吧
降息预期吧？[/quote]按照中美利差稳定的预期，降息只可能扩大利差吧
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[quote][pid=579965811,30192867,1]Reply[/pid] Post by [uid=2409997]老伊恩[/uid] (2022-01-08 12:36):
[img]https://img.nga.178.com/attachments/mon_202201/08/jmQ2p-1f7kZeT3cSto-ev.jpg[/img]
看上去跟利差强相关(2021之前)[/quote]没太看懂你这个图
但是大概意思是利差越大沪深300就约走低？
[img]https://img.nga.178.com/attachments/mon_202201/08/jmQ2p-1f7kZeT3cSto-ev.jpg[/img]
看上去跟利差强相关(2021之前)[/quote]没太看懂你这个图
但是大概意思是利差越大沪深300就约走低？
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[quote][pid=579960568,30192867,1]Reply[/pid] Post by [uid=41429482]里酥心[/uid] (2022-01-08 12:12):
跟美国关系不大吧，完全就是长得太高，开始风格切换了
不杀一杀新能源，今年炒啥[/quote]这个我能理解，但是其他题材泥沙俱下有点难受，尤其是医疗
跟美国关系不大吧，完全就是长得太高，开始风格切换了
不杀一杀新能源，今年炒啥[/quote]这个我能理解，但是其他题材泥沙俱下有点难受，尤其是医疗
ElMoe
张夏写过连载《A股投资启示录》，里面有市场风格转变
Symbols_TV
[quote][pid=579962676,30192867,1]Reply[/pid] Post by [uid=6106245]bly1991[/uid] (2022-01-08 12:22):
杀银行有点不理解。。。[/quote]逻辑是这样的
银行大部分是大型金融机构持股 散户占比很少
金融机构的资金和债务相关性高 大概可以理解为在一定风险内才会投资高风险高收益的银行股 不然我干嘛不投国债
而且金融机构也有很大一部分资金要承担债务成本
假如银行股一年给6个点 机构的资金成本是一年3个点 这时候机构有3个点能赚
如果机构的资金成本因为加息到3.5个点的时候 只有银行股价下跌到收益率6.5个点我才会去买 不然我肯定会买2.5个点的国债 因为股票肯定没国债稳定 而且国债收益加息的时候肯定是上涨的
所以银行股会跌 不过这都是我自己的一些分析要是有误的话也欢迎指正
杀银行有点不理解。。。[/quote]逻辑是这样的
银行大部分是大型金融机构持股 散户占比很少
金融机构的资金和债务相关性高 大概可以理解为在一定风险内才会投资高风险高收益的银行股 不然我干嘛不投国债
而且金融机构也有很大一部分资金要承担债务成本
假如银行股一年给6个点 机构的资金成本是一年3个点 这时候机构有3个点能赚
如果机构的资金成本因为加息到3.5个点的时候 只有银行股价下跌到收益率6.5个点我才会去买 不然我肯定会买2.5个点的国债 因为股票肯定没国债稳定 而且国债收益加息的时候肯定是上涨的
所以银行股会跌 不过这都是我自己的一些分析要是有误的话也欢迎指正
myke
[quote][pid=579973887,30192867,1]Reply[/pid] Post by [uid=39418862]zkzj2011[/uid] (2022-01-08 13:12):
逻辑是这样的
银行大部分是大型金融机构持股 散户占比很少
金融机构的资金和债务相关性高 大概可以理解为在一定风险内才会投资高风险高收益的银行股 不然我干嘛不投国债
而且金融机构也有很大一部分资金要承担债务成本
假如银行股一年给6个点 机构的资金成本是一年3个点 这时候机构有3个点能赚
如果机构的资金成本因为加息到3.5个点的时候 只有银行股价下跌到收益率6.5个点我才会去买 不然我肯定会买2.5个点的国债 因为股票肯定没国债稳定 而且国债收益加息的时候肯定是上涨的
所以银行股会跌 不[/quote]你的意思是国内银行会加息？不会吧，外资杠杆走了国内再加息，大A不是直接暴毙
逻辑是这样的
银行大部分是大型金融机构持股 散户占比很少
金融机构的资金和债务相关性高 大概可以理解为在一定风险内才会投资高风险高收益的银行股 不然我干嘛不投国债
而且金融机构也有很大一部分资金要承担债务成本
假如银行股一年给6个点 机构的资金成本是一年3个点 这时候机构有3个点能赚
如果机构的资金成本因为加息到3.5个点的时候 只有银行股价下跌到收益率6.5个点我才会去买 不然我肯定会买2.5个点的国债 因为股票肯定没国债稳定 而且国债收益加息的时候肯定是上涨的
所以银行股会跌 不[/quote]你的意思是国内银行会加息？不会吧，外资杠杆走了国内再加息，大A不是直接暴毙
SuperManReturns
17年美联储加息3次，实际上A股沪深300还走了个挺好的上涨趋势，只不过中小创一路走熊。
Kerze
[quote][pid=579969024,30192867,1]Reply[/pid] Post by [uid=6106245]bly1991[/uid] (2022-01-08 12:50):
没太看懂你这个图
但是大概意思是利差越大沪深300就约走低？[/quote]2021之前都是利差增大之后沪深300就涨，利差收窄之后沪深300就跌，背后原因可能是国际热钱流动进来吃利息差顺带拉伸了A股。
2021之后可能是因为疫情，利差虽然降了但是国内环境好热钱依然看好，撑住了股市。
这只是我的理解。
没太看懂你这个图
但是大概意思是利差越大沪深300就约走低？[/quote]2021之前都是利差增大之后沪深300就涨，利差收窄之后沪深300就跌，背后原因可能是国际热钱流动进来吃利息差顺带拉伸了A股。
2021之后可能是因为疫情，利差虽然降了但是国内环境好热钱依然看好，撑住了股市。
这只是我的理解。
J.C.K.W
Reply to [pid=579975054,30192867,1]Reply[/pid] Post by [uid=43162502]yagamiliu[/uid] (2022-01-08 13:18)
息差，资金回流美国
不过据我自己简单的经验，虽然理论上利空，但是实际表现出来的力度很弱[s:ac:哭笑]
息差，资金回流美国
不过据我自己简单的经验，虽然理论上利空，但是实际表现出来的力度很弱[s:ac:哭笑]
myke
[quote][pid=579977185,30192867,1]Reply[/pid] Post by [uid=2423855]紫色醉月[/uid] (2022-01-08 13:27):
息差，资金回流美国
不过据我自己简单的经验，虽然理论上利空，但是实际表现出来的力度很弱[s:ac:哭笑][/quote]但是我们现在不是喜欢逆周期操作么，感觉美国加息我们银行可能会主动降息降准。
息差，资金回流美国
不过据我自己简单的经验，虽然理论上利空，但是实际表现出来的力度很弱[s:ac:哭笑][/quote]但是我们现在不是喜欢逆周期操作么，感觉美国加息我们银行可能会主动降息降准。
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[quote][pid=579973887,30192867,1]Reply[/pid] Post by [uid=39418862]zkzj2011[/uid] (2022-01-08 13:12):
逻辑是这样的
银行大部分是大型金融机构持股 散户占比很少
金融机构的资金和债务相关性高 大概可以理解为在一定风险内才会投资高风险高收益的银行股 不然我干嘛不投国债
而且金融机构也有很大一部分资金要承担债务成本
假如银行股一年给6个点 机构的资金成本是一年3个点 这时候机构有3个点能赚
如果机构的资金成本因为加息到3.5个点的时候 只有银行股价下跌到收益率6.5个点我才会去买 不然我肯定会买2.5个点的国债 因为股票肯定没国债稳定 而且国债收益加息的时候肯定是上涨的
所以银行股会跌 不[/quote]啊，这是默认国内也会加息的意思吧，但是国内不一定会同步加息的情况呢
逻辑是这样的
银行大部分是大型金融机构持股 散户占比很少
金融机构的资金和债务相关性高 大概可以理解为在一定风险内才会投资高风险高收益的银行股 不然我干嘛不投国债
而且金融机构也有很大一部分资金要承担债务成本
假如银行股一年给6个点 机构的资金成本是一年3个点 这时候机构有3个点能赚
如果机构的资金成本因为加息到3.5个点的时候 只有银行股价下跌到收益率6.5个点我才会去买 不然我肯定会买2.5个点的国债 因为股票肯定没国债稳定 而且国债收益加息的时候肯定是上涨的
所以银行股会跌 不[/quote]啊，这是默认国内也会加息的意思吧，但是国内不一定会同步加息的情况呢
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[quote][pid=579975986,30192867,1]Reply[/pid] Post by [uid=18678153]D调的华丽1[/uid] (2022-01-08 13:22):
17年美联储加息3次，实际上A股沪深300还走了个挺好的上涨趋势，只不过中小创一路走熊。[/quote]实际上我也蛮看好沪深300，还投了ETF
但是去年12月的妖股风暴，现在的杀估值，“风格切换”(此处存疑)，让我有点不太坚定看好A股了。。。
17年美联储加息3次，实际上A股沪深300还走了个挺好的上涨趋势，只不过中小创一路走熊。[/quote]实际上我也蛮看好沪深300，还投了ETF
但是去年12月的妖股风暴，现在的杀估值，“风格切换”(此处存疑)，让我有点不太坚定看好A股了。。。