疫情有抬头的迹象，可能要关注一下面板，底层逻辑有变

面板涨价始于疫情，去年大量远程会议，居家办公娱乐。推升了面板需求。是导致去年涨价因素之一。

今年以来面板在业绩兑现的情况下，被疯狂做空其中原因之一就是疫情缓解预期。会导致面板跌价。

但是就最近delta的表现来看，普遍对疫情好转预期有点过于乐观。

现在有一种新的说法，如果无法实施严格的物理隔绝，仅依靠疫苗的话，病毒常态化是大概率的，悲观点说，可能我们接下来的人生都要口罩常伴身边了。

这么看，现在面板跌价的逻辑很可能是有问题的，如果疫情真的常态化，面板需求会长期推升上去，这几年如果没有开出新产能的话，接下来面板价格应该是慢牛的行情了。

现在面板这个估值是在历史最低点，京东方只有9pe，就算翻一倍也就18pe，其实往上推动的空间是很大的。

特别是这个行业是超级重资产行业，现在国家补贴已经开始退出了，后续很难有资本能再进场玩了。未来很难再开出新增产能了。