看到有人7月的分析 我觉得很好的解释为什么海狗最近走势如此之差

关于海控，因为投入精力和心血比较多，感觉对海控有一定的了解，分享一点个人看法，仅供参考，不推荐买卖，也无意引起争论，仅仅代表个人见解。
海控我后悔二次进入，没有深思熟虑，有的人说三季度业绩会很好，其实三季度业绩不用等，大家都算了八九不离十。
这轮海控的下跌就是老抱团资金瓦解，本来我寄希望于新抱团资金也就是机构来二次抱团(这里犯了yy的毛病)，现在深入思考，根据机构习惯，机构还真不会来，为什么这么说？1)现在估值是合理的。海控目前最乐观的是韩军给出今年775亿，明年620亿，后年500亿利润，韩军给8pe，那么明年最高4960亿市值，海控今年已经摸到了4100亿市值，机构建仓和减仓都很慢，现在这个位置，几十个点的空间，建好仓，到明年，面对新的市值估值，他们怎么办？建好仓马上减仓？现在周期股业绩很好5pe的一堆，海控能不能给到8pe还得打个问号，至少机构那里给多少pe是有很大分歧的，海控今年两三月份时一千亿出头市值时，你可以说是机构是有眼无珠，但现在这个位置，就不能这么说了。业绩下降趋势，你即使后面几年稳定在600(能否稳定三五年最乐观的大v都不敢说)，这样一个业绩不增长的股，给5pe，按明年600亿，3000亿市值也说得过去，现在大家不都按明年业绩给个股目标价吗，所以我改变观点了，海控也许不能新高了，至少没有确定性了。股价上涨靠资金，没有资金来了，那就没有上涨了，假设你是基金，这个位置还会来吗？2)从海控二季度基金持股情况来看，主动基金是减仓的，被动基金加仓了。我原以为二季报预告前这波主升是机构主导的，现在看来不是了。3)周期弱化的问题，甚至周期变成长的故事，关键你信我信没有用，要市场大资金信才行，牧原之前讲的是周期变成长的故事，但可惜今年证伪了，这对海控弱周期化的预期是一个很大的打击，就是市场共识不相信了。第一次讲类似故事短时间没法证伪，大家相信往高了炒，但证伪了，后续类似的故事，大家就不会相信了。这个也有点类似浙江龙盛受益爆炸的炒作，当时第一次出现，市场都信，但后面业绩证伪，再后面出现类似的爆炸竞争对手受益的故事，市场就不信了。
总之，海控二波新高的预期，我已经没有了。
海控如果要二次新高，再大涨一波，需要这样的前提条件，那就是明年业绩超过今年，后年业绩继续很好，远超券商的预期，业绩能够稳定在高位，这样因为集运的独特性和稀缺性(区别于钢铁有色化工等)，是有可能给8-12PE的。海控明年业绩会超过今年吗？从目前的情况来看，概率还真有，而且还不小，但这个需要到很久才能让市场认知，在此之前的调整生不如死。看韩军的研报吧，如果三季度或者年底韩军大幅调高明后年业绩，且明年超过今年，海控又经过了充分的调整，那二波的上涨确定性也比较高。
我的风格是不会死扛死等，我一定要有明确时间点，不想浪费时间成本，所以，这里我果断走了，二次进入虽然还在做t，但奈何下降趋势，总体还是亏钱的。后续时刻关注韩军的研报吧。