BickDeeters
2021-05-06T03:53:37+00:00
这是看币圈相关的帖子产生的想法，但是发在股区因为这算是一个正经的金融科普向帖子。
写的原因是很多人不理解什么是爆仓，什么是杠杆，风险多高，如何控制风险。这个帖子只是简述一下原理。
我对于金融工具的个人看法是：你们这群连工具是怎么实现的都不知道的人玩金融衍生品，谁碰谁死，死了活该
所以这不是一篇教你如何用杠杆的文章，只是提高一下金融知识，看到相关新闻的时候知道怎么回事。
另，只是简单科普，用的都是最简单的例子，各位金融大佬当笑话看就行了。
说起杠杆，首先要理解期货的概念。
杠杆是期货交易的一种金融工具，以货物A 10倍杠杆为例 假设货物A单价10元，你本金1000，交易期7天
正常情况下，你只能买100个A，，然后根据7天后的涨跌赚取利润。
下面是杠杆交易。
看多：
你觉得A价格会上涨， 你决定以1000保证金向第三方借款9000元，也就是10x， 并且要求第三方购买1000个A，7天后结算，并且承诺给第三方2%的利息。
这个过程中你赚取货物差价，第三方赚取金融利息。这就是杠杆中，你借别人的钱赚钱，收益全算你的。那么第三方如何保证自己的利益不会因为你的错误判断受损呢。
第三方看到A的价格在你借钱后不断下跌，跌到9元一个的时候，第三方应你要求持有的1000个A市值就只剩9000了，这时候第三方会直接将1000个A全卖掉，这就是爆仓，得到9000元保证自己想你借出的钱不会受损，而你的1000自然就赔掉了。即使之后又涨回来了，但是你的货物已经被卖掉了，之后的涨跌和你已经没关系了。实际上第三方不会等到9的时候再卖，会更高一些，毕竟利息也得卖回来的。
实际交易中，跌倒9.1的时候第三方会警告你，跌的差不多了，我要卖你货了，你可以考虑补充保证金，实际上相当于你主动减少杠杆倍率，保证第三方利益，同时也保证自己的长期利益。
理解了看多，看空就是完全倒过来。
你觉得A价格会下跌，你就找现在有A现货，并且暂时不需要的第三方，给他保证金，要求他卖出，7天之后货价下跌，第三方再买回来，中间产生的利润就是你的。
但是如果中间货物价格向上波动，需要货物的第三方会直接用这笔钱购买现货，保证到期自己有货可用，你的钱就亏掉了。也就是你爆仓了
也就是说对于上杠杆的交易，你能否赚钱并不完全取决于最终价格，市场的价格波动会让你产生额外的风险。
这个市场波动风险可以简化为
1. 倍率和红线，10x杠杆，波动超过10%你就会亏损全部，100x杠杆1%的波动就会让你亏损，3x杠杆要33%的波动才会产生亏损
2. 仓位，满仓的时候你没有额外的钱补充保证金，市场波动到红线，你立刻爆仓。 也就是满仓风险
3. 等价风险，满仓50倍杠杆，和半仓100倍杠杆的风险是一样的，因为你半仓的时候有额外资金补充保证金，实际意义上降低自己杠杆倍率。
会出现日线 周线稳的很，但是只要一个10分钟的大幅波动，你的就亏完了。
下面只考虑满仓，无额外保证金的情况
1. A股 10倍杠杆 1天内绝对不可能爆仓， 因为A股有涨跌停限制
2. BTC/ETH一类 3x杠杆基本没什么风险，瞬间跌33%也是不太可能的事，5x杠杆就有一定风险了。
3. 不上杠杆仅自己本金交易的，不存在爆仓风险。
写的原因是很多人不理解什么是爆仓，什么是杠杆，风险多高，如何控制风险。这个帖子只是简述一下原理。
我对于金融工具的个人看法是：你们这群连工具是怎么实现的都不知道的人玩金融衍生品，谁碰谁死，死了活该
所以这不是一篇教你如何用杠杆的文章，只是提高一下金融知识，看到相关新闻的时候知道怎么回事。
另，只是简单科普，用的都是最简单的例子，各位金融大佬当笑话看就行了。
说起杠杆，首先要理解期货的概念。
知道期货原理的不用看了 ...
期货，是和现货相对应的交易方式。
现货很好理解，现在什么价，一手钱一手货，钱货两清。
而期货是，我需要未来一段时间后的货，比如1个月后的某产品，但是我们现在就定下价格并付款，到约定时间提货
这样，未来货物如何涨跌就和交易双方没关系了，毕竟交易已经完成了。这是交易双方规避市场风险的一种手段。
同时你们达成的这个交易意向，也就是期货合约，是可以转让的，通常卖家并不在乎活卖给了谁，只要有人买下就可以。
而作为卖家，如不不需要预定的货物，可以将期货合约以合适的价格卖掉，减少自己损失。 这就是期货交易的基础
知道了最基础的原理，就可以用期货赚钱了。
看多赚钱：你是买家身份，觉得某产品会涨，然后现在以合适价格买入期货，交割的时候如果涨价了，你自然可以将货物以更高价卖出获得利润。
看空赚钱：你是卖家身份，你觉得货物未来会跌，将现货直接卖出，得到现价的利润，然后在期货合约交割期前，如果货物真的下跌了，你可以用更低的价格将货物买回来，交割给合约买方
这里就产生了一个问题，看空会比看多额外多一重风险，是履约风险，交割期前虽然货物价格下跌，你理论上可以赚钱，但是市场上没有足够货物让你回收，你无法履行自己的期货合约，损失违约金
现货很好理解，现在什么价，一手钱一手货，钱货两清。
而期货是，我需要未来一段时间后的货，比如1个月后的某产品，但是我们现在就定下价格并付款，到约定时间提货
这样，未来货物如何涨跌就和交易双方没关系了，毕竟交易已经完成了。这是交易双方规避市场风险的一种手段。
同时你们达成的这个交易意向，也就是期货合约，是可以转让的，通常卖家并不在乎活卖给了谁，只要有人买下就可以。
而作为卖家，如不不需要预定的货物，可以将期货合约以合适的价格卖掉，减少自己损失。 这就是期货交易的基础
知道了最基础的原理，就可以用期货赚钱了。
看多赚钱：你是买家身份，觉得某产品会涨，然后现在以合适价格买入期货，交割的时候如果涨价了，你自然可以将货物以更高价卖出获得利润。
看空赚钱：你是卖家身份，你觉得货物未来会跌，将现货直接卖出，得到现价的利润，然后在期货合约交割期前，如果货物真的下跌了，你可以用更低的价格将货物买回来，交割给合约买方
这里就产生了一个问题，看空会比看多额外多一重风险，是履约风险，交割期前虽然货物价格下跌，你理论上可以赚钱，但是市场上没有足够货物让你回收，你无法履行自己的期货合约，损失违约金
杠杆是期货交易的一种金融工具，以货物A 10倍杠杆为例 假设货物A单价10元，你本金1000，交易期7天
正常情况下，你只能买100个A，，然后根据7天后的涨跌赚取利润。
下面是杠杆交易。
看多：
你觉得A价格会上涨， 你决定以1000保证金向第三方借款9000元，也就是10x， 并且要求第三方购买1000个A，7天后结算，并且承诺给第三方2%的利息。
这个过程中你赚取货物差价，第三方赚取金融利息。这就是杠杆中，你借别人的钱赚钱，收益全算你的。那么第三方如何保证自己的利益不会因为你的错误判断受损呢。
第三方看到A的价格在你借钱后不断下跌，跌到9元一个的时候，第三方应你要求持有的1000个A市值就只剩9000了，这时候第三方会直接将1000个A全卖掉，这就是爆仓，得到9000元保证自己想你借出的钱不会受损，而你的1000自然就赔掉了。即使之后又涨回来了，但是你的货物已经被卖掉了，之后的涨跌和你已经没关系了。实际上第三方不会等到9的时候再卖，会更高一些，毕竟利息也得卖回来的。
实际交易中，跌倒9.1的时候第三方会警告你，跌的差不多了，我要卖你货了，你可以考虑补充保证金，实际上相当于你主动减少杠杆倍率，保证第三方利益，同时也保证自己的长期利益。
理解了看多，看空就是完全倒过来。
你觉得A价格会下跌，你就找现在有A现货，并且暂时不需要的第三方，给他保证金，要求他卖出，7天之后货价下跌，第三方再买回来，中间产生的利润就是你的。
但是如果中间货物价格向上波动，需要货物的第三方会直接用这笔钱购买现货，保证到期自己有货可用，你的钱就亏掉了。也就是你爆仓了
也就是说对于上杠杆的交易，你能否赚钱并不完全取决于最终价格，市场的价格波动会让你产生额外的风险。
这个市场波动风险可以简化为
1. 倍率和红线，10x杠杆，波动超过10%你就会亏损全部，100x杠杆1%的波动就会让你亏损，3x杠杆要33%的波动才会产生亏损
2. 仓位，满仓的时候你没有额外的钱补充保证金，市场波动到红线，你立刻爆仓。 也就是满仓风险
3. 等价风险，满仓50倍杠杆，和半仓100倍杠杆的风险是一样的，因为你半仓的时候有额外资金补充保证金，实际意义上降低自己杠杆倍率。
会出现日线 周线稳的很，但是只要一个10分钟的大幅波动，你的就亏完了。
下面只考虑满仓，无额外保证金的情况
1. A股 10倍杠杆 1天内绝对不可能爆仓， 因为A股有涨跌停限制
2. BTC/ETH一类 3x杠杆基本没什么风险，瞬间跌33%也是不太可能的事，5x杠杆就有一定风险了。
3. 不上杠杆仅自己本金交易的，不存在爆仓风险。