奶龙人工智能新规，AI明天如何

梦里什么都有，继续梦吧。

特朗普这些极限施压的老套路已经见惯不惊了。

前段时间美国国会还通知移动、联通、电信三大巨头去美国开听证会，你要是理睬这无理要求就上他们当了。

未来还会有各种恐吓，坐稳了。

看来国内要加速国产替代才行。

太过分了[s:ac:汗]
要不昇腾改个名叫奶龙芯片算了

看完了还以为显卡是当年原子弹呢。。
哦，这里是大时代，不是国新……

直接说买啥吧

继续利好国产芯片

为什么只限制华为昇腾啊 又开始18年一样的轮回了是嘛

该咋样咋样呗，又没其他的用……

MAGA们不认识海光和寒武纪吗

华为相关预计低开高走吧

给华为芯片提供部件相关的厂商也会制裁吗

### 美国对华半导体技术管制升级对中国的影响及受益股票分析

#### **一、美国新规的核心内容与背景**
1. **管制升级要点**
美国商务部于2025年5月15日起实施的半导体技术出口管制新规，主要聚焦于以下方面：
- **技术封锁**：全面禁止16nm及以下先进制程芯片对华出口，并加强对代工厂的审查，要求供应链“去中国化”(如台积电要求中国大陆IC设计公司使用美国批准的封装厂)。
- **AI芯片限制**：禁止全球范围内使用华为昇腾系列AI芯片，并警告美国企业防止供应链转移策略，进一步切断中国获取高性能算力的路径。
- **废除《AI扩散规则》**：此前拜登政府允许部分AI技术合作，但新规彻底转向全面遏制中国AI发展，意图维持美国技术霸权。

2. **政策意图**
美国试图通过限制中国在先进制程、AI芯片及供应链上的能力，拖慢中国在半导体和人工智能领域的技术突破，巩固自身全球主导地位。

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#### **二、对中国半导体及AI产业的影响**
1. **短期挑战**
- **供应链受阻**：依赖台积电等海外代工的中国IC设计公司(如华为海思、寒武纪)将面临生产中断风险，需紧急调整供应链(如转向中芯国际或国产封装厂)。
- **算力缺口**：AI芯片断供可能影响大模型训练效率，如字节跳动等企业被迫转向国产替代或东南亚数据中心租赁，但美国进一步封堵“灰色通道”。

2. **长期机遇：倒逼国产替代加速**
- **成熟制程优势强化**：美国低价倾销16nm等成熟工艺芯片的企图被中国商务部调查，叠加国产替代政策支持，国内成熟制程产能(如中芯国际、华虹半导体)有望进一步扩大市场份额。
- **高端技术突破**：华为昇腾910B/C性能接近英伟达A100/H20，且良率提升，预计2025年出货量达几十万张，填补AI算力缺口。寒武纪、海光信息的国产GPU/DCU也在快速迭代。
- **产业链自主化**：设备(北方华创、中微公司)、材料(沪硅产业)、封测(长电科技、通富微电)等环节加速国产替代，政策补贴与市场订单双重驱动。

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#### **三、重点受益的中国股票分析**
1. **中芯国际(688981)**
- **机遇**：成熟制程(28nm及以上)需求激增，叠加国产替代政策支持，产能利用率已回升至85%-95%。美国限制台积电代工后，中芯国际或承接更多国内设计公司订单。
- **挑战**：先进制程(14nm及以下)仍受设备(如EUV光刻机)限制，但通过Chiplet(芯粒)技术可实现部分性能突破。
- **市场预期**：2025年营收有望增长20%-30%，重点关注其成熟制程扩产进度及国产设备导入情况。

2. **AI芯片与算力领域**
- **华为昇腾产业链**：科大讯飞(与昇腾合作的大模型应用)、云天励飞(全流程国产AI芯片设计)、浪潮信息(昇腾服务器供应商)。
- **其他国产GPU/ASIC**：寒武纪(思元系列AI芯片)、海光信息(DCU产品对标AMD MI系列)。

3. **半导体设备与材料**
- **北方华创(002371)**：刻蚀、薄膜沉积设备国产化率提升，2025年Q1营收同比+37.9%。
- **中微公司(688012)**：等离子刻蚀机技术领先，受益于国内晶圆厂扩产。

4. **封装测试与制造**
- **长电科技(600584)**：先进封装(如Chiplet)需求激增，承接英伟达H20替代品订单。
- **通富微电(002156)**：与AMD合作紧密，但需关注美国对第三国供应链的限制风险。

5. **政策红利与市场复苏主线**
- **政策支持标的**：如中科曙光(算力服务平台)、紫光国微(存储芯片)。
- **消费电子回暖**：韦尔股份(CIS传感器)、卓胜微(射频芯片)受益于AI手机/AIPC需求。

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#### **四、总结与投资建议**
美国新规短期内加剧中国半导体产业链的不确定性，但长期将加速国产替代与技术突破。**重点关注以下方向**：
1. **成熟制程龙头**：中芯国际、华虹半导体。
2. **AI算力国产化**：华为昇腾生态链(云天励飞、浪潮信息)、寒武纪。
3. **设备与材料**：北方华创、中微公司、沪硅产业。
4. **封装与制造**：长电科技、通富微电。

**风险提示**：美国后续可能扩大实体清单范围，需警惕地缘政治对供应链的进一步冲击。此外，国产技术突破进度不及预期可能影响企业盈利。

[quote][pid=823033832,44079412,1]Reply[/pid] Post by [uid=63950336]来自不知名星[/uid] (2025-05-14 07:09):

给华为芯片提供部件相关的厂商也会制裁吗[/quote]消息面刺激低开下杀估计有一波，然后会拉回，拉回多少就不一定了

今天哪个最绿，就买哪个准没错

[quote][pid=823028238,44079412,1]Reply[/pid] Post by [uid=37975431]奥利尔[/uid] (2025-05-14 02:24):

看来国内要加速国产替代才行。[/quote]国产替代有用吗？你出一个他制裁一个，说到底还是要自己做老大[s:a2:doge][s:a2:doge][s:a2:doge]

寒武纪又要起飞了

我觉得华为应该顺势把升腾改个名字 什么38线，长津湖 上甘岭或者更直接点[s:ac:茶]

凡是敌人反对的，我们越要拥护。

昨天卖了半仓寒武纪我草。。