BeHappy
2024-02-05T14:14:22+00:00
之前的帖子审核一直没通过，先看看能不能发出来，内容一会儿放在回复里吧。也记录一下自己的操作。
本人比较关注美国股市和债市，大部分仓位也是在美股，想在这和大家分享一下看法也欢迎讨论。
首先聊下美股的投资周期，我把周期分为三类：
1. 长期投资：所谓的买入并持有，基于公司长期基本面的投资(以巴菲特的投资理念为典型)，不在乎短期的股价波动和中短周期性导致的波动(比如货币政策周期、库存周期等)，只要公司的基本面没发生变化就不会改变投资策略。
2. 周期性投资：基于货币政策周期的投资策略，这里也会包括债券投资(比如降息周期中对长债的投资)，根据周期对不同行业的影响进行调仓和选股，周期一般可能是半年到两年。
3. 短期投资：根据技术面操作的策略，一般是几周到几天，甚至日内交易。
各位应该根据自己的情况选择相应的投资周期进行交易和操作，在交易时一定要谨慎使用杠杆类etf。本人是周期性投资的策略，之后对股市债市的看法也会偏向这个角度。
后面会慢慢更新指数和部分个股的看法，欢迎讨论！
先聊指数。
三大指数里道指我没太关注，就跳过不谈了。
标普和纳指(标普：SPY，VOO；纳指：QQQ)近期的情况类似，被几只大权重(主要是MSFT, NVDA, META)拖着一路高歌猛进，但在市场广度方面自年初以来一直在变弱(见下图)。目前市场不顾美联储一再压制的降息预期动能依然不弱，突破5000点的结构性点位后不能看空也不宜追高，华尔街需要一个故事/事件作为转折点才可能有回调，但就像前面所说，指数和广度的背离并不是一个健康的走势。
小盘股罗素2000(IWM)，目前相较于三大指数处于低位，技术形态来看自1月以来处于在一个三角整理的阶段，2月9号向上突破但还需确认。如果认为各大指数向上动能依然强劲，那罗素应该会补涨，近期值得额外关注。
[img]https://img.nga.178.com/attachments/mon_202402/10/jmQ2t-ddlnZlT3cSwi-lu.jpg.medium.jpg[/img]
多说一下债市，主要是长债(以TLT为主)，降息周期中长债价格具有长期的确定性，是一个不错且稳定的投资标的。目前市场仍然对5月是否降息存在不确定性，债券价格有一定的波动，但大趋势(1-2年)是确定的。这里不猜债券是否能跑过股市，但目前股市和债券回报率的差处于一个较高的位置(见下图)，债券可能在近期存在一定跑赢股市的机会。
[img]https://img.nga.178.com/attachments/mon_202402/10/jmQ2t-gpagZsT3cSwi-m5.jpg.medium.jpg[/img]
我对个股的操作以长持为主，持仓包括MSFT, UNH, GOOG, NVDA, AAPL, TSLA, LULU, FDX
问：如果这辈子在美股只能选择一个标的进行投资怎么选？
我的答案： 标普500 etf，SPY或VOO
老哥，问一哈，美股出金提现有没有什么手续费少的途径[s:ac:晕]
[quote][pid=742635380,39272211,1]Reply[/pid] Post by [uid=25460501]FireMark[/uid] (2024-02-10 23:04):
老哥，问一哈，美股出金提现有没有什么手续费少的途径[s:ac:晕][/quote]这个我也没研究过，我现在只用了一家券商，不敢妄下定论。
这两个月涨的不懂啊[s:ac:呆]
都不敢开仓每月定投伯克希尔了，但按理说软着陆或者降息 应该整体逻辑对美股是硬的，回调应该也只是短期回调而已，长期来看应该还是比较稳。
但是一直害怕涨高了随时回调 那就尴尬了
[quote][pid=742643716,39272211,1]Reply[/pid] Post by [uid=42952134]Mexington丶[/uid] (2024-02-11 00:18):
这两个月涨的不懂啊[s:ac:呆]
都不敢开仓每月定投伯克希尔了，但按理说软着陆或者降息 应该整体逻辑对美股是硬的，回调应该也只是短期回调而已，长期来看应该还是比较稳。
但是一直害怕涨高了随时回调 那就尴尬了[/quote]整个美股都被ai盘活了，这波ai牛
我现在每天看盘就等着英伟达回调，从500等到700了[s:ac:哭笑]
[quote][pid=742666425,39272211,1]Reply[/pid] Post by [uid=39380665]Herosignal1[/uid] (2024-02-11 09:15):
我现在每天看盘就等着英伟达回调，从500等到700了[s:ac:哭笑][/quote]哈哈我也是没加上然后就下不去手了，没想到能涨这么猛
[quote][pid=742668170,39272211,1]Reply[/pid] Post by [uid=60075733]Zatokshady[/uid] (2024-02-11 09:32):
买入即持有是什么说法，小弟只听说过持有即买入[/quote]buy and hold， 买入一家公司股票，只要公司基本面没有出现什么大问题就不会卖掉，一直拿着
[s:a2:抢镜头]想问问楼主 如果罗素2000完成突破 来到历史高点 是否意味着 美股投资者开始无视硬着陆风险 弱化软着陆预期 押注不着陆的预期？
[quote][pid=742677614,39272211,1]Reply[/pid] Post by [uid=64637806]guai77454[/uid] (2024-02-11 10:55):
[s:a2:抢镜头]想问问楼主 如果罗素2000完成突破 来到历史高点 是否意味着 美股投资者开始无视硬着陆风险 弱化软着陆预期 押注不着陆的预期？[/quote]我前面对罗素的看法更多是基于技术面的短期看法，突破后短期内未必能直接上看前高，目前大盘向上的趋势和10年期美债收益率一直不能突破现在的强阻力，这都给罗素的突破提供了条件，但不意味着突破后不会随大盘回调。
市场目前已经在定价软着陆了，长期来看，如果没有爆雷且认为今年是个牛市的话，罗素在今年突破前高的概率还是挺高的。
2月10日更新
下周关注点在周二周三公布的1月份cpi和ppi上，可以根据cpi和ppi数据推算出美联储最关注的通胀数据pce。所以如果这两项数据高于预期，可能会是一个风险点。另一条可能持续发酵的故事线是贷款拖欠率和商业地产的风险。
上周五开仓了罗素，目前机动仓位主要还是以长天期美债为主。
英伟达去年8到10月回调过了，最低400块不到，我就是那一波分批买入。成本430块。美股买的是预期，结合英伟达的盈利预期，400块其实非常便宜。但是也没想到能涨那么多。现在市盈率90多了属于历史平均水平，市值也一万七了，后续就看这一波财报，估计不会涨太多毕竟市值太高了。所以我已经套现了一些。