纯学术讨论，马云的说法也没有错吧？

巴塞尔协议是基于传统银行的模式，对最低风险资本要求、资本充足率做出一些规定
支付宝掌握了用户的日常支付入口，每个人每天花多少钱，收入多少钱，用不用花呗，还款率，消费频次，买大额的还是小额的，品牌的还是白牌的，外卖每天点几次，每顿多少钱
这些细致入微的信息对支付宝都是透明的，他自然在提供小额贷款的时候，能把风控做的更极限，在最少本金的情况下贷出去更多
巴塞尔协议的要求是为了防止出现大面积违约的时候，银行不至于被挤兑倒闭，传统银行没有这些信息，所以要求1比10的比例，支付宝有这些信息，他能做到100倍也有道理吧