Mushyy
2021-08-29T11:28:58+00:00
一是风险提示中没有提到关于银行债转股可能出现的抛售行为，那之前猜测的产业基金接盘的事情应该基本实锤了。
[img]https://img.nga.178.com/attachments/mon_202108/29/jmQ176-icojZfT1kShs-12i.jpg.medium.jpg[/img]
二是营业构成在变化。利润增长但是营业收入却减少了非常多，看了一下主要是贸易收入减少，从之前的36亿砍到4亿多，本来利润率只有2个点左右，砍了好事，碳酸锂的占比有了明显的提升。
三是碳酸锂项目今年有开始盈利了，毕竟用看了下毛利率增长碳酸锂去年是负的，等于步入正轨，研发投入较同期也增长了50%，企业在不断成长。
股东数[img]https://img.nga.178.com/attachments/mon_202108/29/jmQ176-hv9vK2rT1kShs-12i.jpg.medium.jpg[/img]中报股东数由于三季度才复牌没啥价值，不过个人感觉确实散户应该不多[s:ac:茶]结合之前被游资整出的3日榜暴露的机构，感觉确实可以格局格局，等一个盐湖集团消息落地。
就怕消息落地前锂的行情过去了，本来散户对盐湖热情也不高，到时候真就无人问津了
Reply to [pid=545574261,28275218,1]Reply[/pid] Post by [uid=60587881]紫阳illya[/uid] (2021-08-29 19:42)盐湖股份最新股东户数5.92万户
抛售就是国有战略资产流失，一个大帽子下来 坏账根本没法比
[quote][pid=545574967,28275218,1]Reply[/pid] Post by [uid=62674360]艾欧pl尼亚[/uid] (2021-08-29 19:46):
盐湖股份最新股东户数5.92万户[/quote]这挺多的吧？[s:a2:大哭]
Reply to [pid=545574261,28275218,1]Reply[/pid] Post by [uid=60587881]紫阳illya[/uid] (2021-08-29 19:42)
nga怕是就有几百[s:ac:哭笑]
砍掉了低利润的贸易、百货，专心干制造生产
碳酸锂营业成本下降95%，收入上涨4倍，毛利率提升61%
氯化钾的营业成本也下降了30%
2万吨碳酸锂进度88%
工资上涨，研发投入增加，成本还是下降的，太美了
10大股东占66.7%股份，都是银行和国有，稳
其他懒得看了
盐湖集团成立之前我一股都不可能卖的(做T除外，T飞也马上认错)
[quote][pid=545576046,28275218,1]Reply[/pid] Post by [uid=60587881]紫阳illya[/uid] (2021-08-29 19:51):
这挺多的吧？[s:a2:大哭][/quote]这个市值来说这股东算少的吧，不过这个股东数据是复牌前的所以不准，现在肯定不止这么多。
[quote][pid=545586004,28275218,1]Reply[/pid] Post by [uid=60215915]肆玖年杠精[/uid] (2021-08-29 20:36):
砍掉了低利润的贸易、百货，专心干制造生产
碳酸锂营业成本下降95%，收入上涨4倍，毛利率提升61%
氯化钾的营业成本也下降了30%
2万吨碳酸锂进度88%
工资上涨，研发投入增加，成本还是下降的，太美了
10大股东占66.7%股份，都是银行和国有，稳
其他懒得看了
盐湖集团成立之前我一股都不可能卖的(做T除外，T飞也马上认错)[/quote]是的。总结就是，是一个在进步在改变的企业[s:ac:茶]，而且股价现在也是一个升势。
[quote][pid=545574257,28275218,1]Reply[/pid] Post by [uid=38523311]鎏金哇咔呀酷咧[/uid] (2021-08-29 19:42):
就怕消息落地前锂的行情过去了，本来散户对盐湖热情也不高，到时候真就无人问津了[/quote]只要机构肯买，打到一定高度散户就会来接了，吸筹阶段散户不来也是好事[s:ac:茶]
报告前面写钾肥价格同期上涨30%比较的是同年6月份的涨价幅度，实际两年的上半年钾肥价格并没有特别大的差异，在后面营业收入氯化钾部分也能看出，同期钾肥收入还跌了1.8%，而实际上钾肥价格的变化主要体现在下半年，20年下半年钾肥价格降低，而这波钾肥涨价是又从21年4月份开始，也就是说钾肥涨价所带来的利润将会出现在下半年的净利润中，且30%只是目前的上涨幅度，下半年占比80%收入的钾肥带来的净利润至少能提升30%。同样碳酸锂上半年均价大约7.5，现在是11.6，涨幅也有50%。总的来说下半年净利润相比上半年估计还能再涨35%，大约54亿。估值没法按照纯锂矿公司来看，锂和钾分开来算，按照钾肥50倍碳酸锂150倍估值，粗略算一下是2815亿市值，对应股价52元(感觉钾肥给的估值高了，给40倍对应股价43元，但人家亚钾国际纯钾肥公司的估值也高的离谱。。)
盐湖提锂占营业收入7.6，占利润更少，毛利率不如钾肥 我不知道预期是多少但是我觉得这个没有超预期 欢迎讨论跟指教
[quote][pid=545590374,28275218,1]Reply[/pid] Post by [uid=40708119]DDDD__[/uid] (2021-08-29 20:57):
报告前面写钾肥价格同期上涨30%比较的是同年6月份的涨价幅度，实际两年的上半年钾肥价格并没有特别大的差异，在后面营业收入氯化钾部分也能看出，同期钾肥收入还跌了1.8%，而实际上钾肥价格的变化主要体现在下半年，20年下半年钾肥价格降低，而这波钾肥涨价是又从21年4月份开始，也就是说钾肥涨价所带来的利润将会出现在下半年的净利润中，且30%只是目前的上涨幅度，下半年占比80%收入的钾肥带来的净利润至少能提升30%。同样碳酸锂上半年均价大约7.5，现在是11.6，涨幅也有50%。总的来说下半年净利润相比[/quote]现在是11.6未来几个月还不确定 可能更高也可能降低的 不过分析挺给力的