Ecspex
2021-10-09T13:09:08+00:00
摘要：教你精准找到黑马
?
今晚各种3季度报刷屏了。
最亮眼的应该属资源股和化工等各类上游股。
当下大宗商品疯狂上涨，锂电光伏上游供不应求，基本上都交出了一份满意答卷。
但成绩归成绩，走势归走势。
上游的业绩好，是预期内的，是大家都已经知道的。
所以才会有见光死的说法。
预期完成了，自然是踩踏出逃的结果。
理论上，如果你持仓的是上游，看到业绩后，应该抱有一份清醒。
毕竟业绩好，并不是什么秘密了。
这个时候应该反其道而行。
在中游和下游里面找业绩好的，这里面才容易出黑马。
道理很简单，上游疯狂涨价，中下游厂商理论上是苦不堪言的。
从基本面投研来看，大部分行业的中下游普遍预期是不高的。
但即使这种环境下，依然能交出好成绩的，这才是优秀。
昨天在文章里面解析了光伏上游降价，景气度转移到中游的预判。
今晚一看业绩披露，给大家举个例子看看结果。
中环股份2021年前三季度业绩预告发布：
公司2021年前三季度预计实现归母净利润预计27～28亿元，同比增长219%～230.8%。其中Q3预计12.2-13.2亿元，同比增长296.1%-328.6%；
中游的业绩，走出了上游的感觉，可以说比预期要好的多。
机构第一时间解析增长逻辑，我就直接引用了。
210产能规模持续加速，产品结构迅速升级，缓解下游成本压力，提升竞争力；
技术进步推动硅料消耗率下降，硅片A品率大幅提升；
原材料涨价背景下，通过良好的供应链体系，保障公司供应与产销规模提升；
三个加起来就是一句话，扩产降成本，升级技术，做好供应链。
就能把上游涨价压力，合理的转嫁给下游。
但还要在下游的承受范围内，其实这就是非常重要的能力。
既要在高价原材料下维持产能，又要把产品做好成本降低。
类似的行业中游还有很多，比如锂电池领域也有惊喜。
这里抛砖引玉就不一一解析了。
欢迎在评论区把你看好的中下游业绩晒出来。
中下游里面出好业绩，理论上是比上游更好的短线选择。
但拉长时间来看，年底几个月依然是防守为主的阶段。
如果不好理解，可以多看几次昨天的文章。
主线反弹，提前告诉你目标位在哪！
主线反弹的高度，预期，止盈目标，都清晰了，那么操作起来就会很舒适。
年底最重要的是不贪。
贪了就会坐过山车。
所以无论业绩好坏，定好止盈目标，到位了就要舍得卖。
到了11-12月机构踩踏期，又有无数好票满地都是好价格。
而到时候你手里只有被套的股，就非常遗憾了。
说完了，这里肯定有人会说。
那我满手都是上游怎么办呢？是不是要换了。
不是这么理解的。
如果你看重的是上游的强势盈利能力，继续待着没有问题，但需要中长线思维来看。
同时最重要的是，你要把握上游的供需关系变化。
举个例子，比如碳酸锂，目前依然供不应求，价格高位，短期内也缓解不了。
看宁德时代到处抢矿就知道了，近期即使还有新产能也全部可以吃下，定增后财大气粗一个公司就可以把行业需求无限期提高。
再比如我举例的光伏硅料，11-12月大概率供需平衡(之前机构预测明年1季度平衡)，那就要小心后续的砸盘动作。
再比如锂电上游磷化工，云南因为枯水期就暂时起不来，但长江沿岸的湖北周边磷化工就影响较小。
各行各业都不一样，如果只看K线，肯定分不清未来是否有机会反弹。
至于煤炭，天然气这种政策直接掌握生死的，那都不用去猜，赚钱随缘。
说完，三季度报可以玩的很开心，也可以玩的很糟心。
看你持仓的个股在这个环境下的难度。
众所周知的业绩好，这个时候就很难玩。
而看起来可能没钱赚的中下游，这个时候就会有分歧，产生机会。
以上判断，仅用于10月份三季度报期间的行情参考。
10月底结束，到了11月，逻辑就再次反转。
上游景气度能维持的，业绩落地后，就是年报预期，又是新一轮博弈了。
这就是为什么很多懒人不看盘，最后反而赚钱的原因了。
看盘越多，越被盘面走势困扰，又被复杂的基本面迷惑。
想择时谈何容易，以上仅是一小部分市场博弈描述，更复杂的还有内部业绩泄密导致的提前下跌，散户在信息不对称面前非常无力。
对，我说的就是今天提前跌停的某医药龙头股。
所以回顾一下我上周说的，杀白马祭天的行情，这不就已经来了。
请勿盲目抄底，业绩报时间，谨慎一点总是对的！
个人比较赞同，在中游找机会
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今晚各种3季度报刷屏了。
最亮眼的应该属资源股和化工等各类上游股。
当下大宗商品疯狂上涨，锂电光伏上游供不应求，基本上都交出了一份满意答卷。
但成绩归成绩，走势归走势。
上游的业绩好，是预期内的，是大家都已经知道的。
所以才会有见光死的说法。
预期完成了，自然是踩踏出逃的结果。
理论上，如果你持仓的是上游，看到业绩后，应该抱有一份清醒。
毕竟业绩好，并不是什么秘密了。
这个时候应该反其道而行。
在中游和下游里面找业绩好的，这里面才容易出黑马。
道理很简单，上游疯狂涨价，中下游厂商理论上是苦不堪言的。
从基本面投研来看，大部分行业的中下游普遍预期是不高的。
但即使这种环境下，依然能交出好成绩的，这才是优秀。
昨天在文章里面解析了光伏上游降价，景气度转移到中游的预判。
今晚一看业绩披露，给大家举个例子看看结果。
中环股份2021年前三季度业绩预告发布：
公司2021年前三季度预计实现归母净利润预计27～28亿元，同比增长219%～230.8%。其中Q3预计12.2-13.2亿元，同比增长296.1%-328.6%；
中游的业绩，走出了上游的感觉，可以说比预期要好的多。
机构第一时间解析增长逻辑，我就直接引用了。
210产能规模持续加速，产品结构迅速升级，缓解下游成本压力，提升竞争力；
技术进步推动硅料消耗率下降，硅片A品率大幅提升；
原材料涨价背景下，通过良好的供应链体系，保障公司供应与产销规模提升；
三个加起来就是一句话，扩产降成本，升级技术，做好供应链。
就能把上游涨价压力，合理的转嫁给下游。
但还要在下游的承受范围内，其实这就是非常重要的能力。
既要在高价原材料下维持产能，又要把产品做好成本降低。
类似的行业中游还有很多，比如锂电池领域也有惊喜。
这里抛砖引玉就不一一解析了。
欢迎在评论区把你看好的中下游业绩晒出来。
中下游里面出好业绩，理论上是比上游更好的短线选择。
但拉长时间来看，年底几个月依然是防守为主的阶段。
如果不好理解，可以多看几次昨天的文章。
主线反弹，提前告诉你目标位在哪！
主线反弹的高度，预期，止盈目标，都清晰了，那么操作起来就会很舒适。
年底最重要的是不贪。
贪了就会坐过山车。
所以无论业绩好坏，定好止盈目标，到位了就要舍得卖。
到了11-12月机构踩踏期，又有无数好票满地都是好价格。
而到时候你手里只有被套的股，就非常遗憾了。
说完了，这里肯定有人会说。
那我满手都是上游怎么办呢？是不是要换了。
不是这么理解的。
如果你看重的是上游的强势盈利能力，继续待着没有问题，但需要中长线思维来看。
同时最重要的是，你要把握上游的供需关系变化。
举个例子，比如碳酸锂，目前依然供不应求，价格高位，短期内也缓解不了。
看宁德时代到处抢矿就知道了，近期即使还有新产能也全部可以吃下，定增后财大气粗一个公司就可以把行业需求无限期提高。
再比如我举例的光伏硅料，11-12月大概率供需平衡(之前机构预测明年1季度平衡)，那就要小心后续的砸盘动作。
再比如锂电上游磷化工，云南因为枯水期就暂时起不来，但长江沿岸的湖北周边磷化工就影响较小。
各行各业都不一样，如果只看K线，肯定分不清未来是否有机会反弹。
至于煤炭，天然气这种政策直接掌握生死的，那都不用去猜，赚钱随缘。
说完，三季度报可以玩的很开心，也可以玩的很糟心。
看你持仓的个股在这个环境下的难度。
众所周知的业绩好，这个时候就很难玩。
而看起来可能没钱赚的中下游，这个时候就会有分歧，产生机会。
以上判断，仅用于10月份三季度报期间的行情参考。
10月底结束，到了11月，逻辑就再次反转。
上游景气度能维持的，业绩落地后，就是年报预期，又是新一轮博弈了。
这就是为什么很多懒人不看盘，最后反而赚钱的原因了。
看盘越多，越被盘面走势困扰，又被复杂的基本面迷惑。
想择时谈何容易，以上仅是一小部分市场博弈描述，更复杂的还有内部业绩泄密导致的提前下跌，散户在信息不对称面前非常无力。
对，我说的就是今天提前跌停的某医药龙头股。
所以回顾一下我上周说的，杀白马祭天的行情，这不就已经来了。
请勿盲目抄底，业绩报时间，谨慎一点总是对的！
个人比较赞同，在中游找机会