[杂谈] 五月回来，说点正确的废话

哈罗泥潭的各位，我按照约定在五月回来了，不知道还有没有老哥记得我。

距离上一次发帖快两个月了，除了上证，大盘整体反弹了一大波了，如果是蹲在创业板的离前高估计只剩不到10个点了，至于蹲芯片的估计不少又翻倍了。我就比较菜，在科创版里被大佬各种教做人，暂时还没被生吞。[s:ac:怕][s:ac:怕][s:ac:怕]

本来是想分享一下疫情以后自己对后半年市场的看法和策略，不过最近事多人懒，所以也就草草列了下要点，字就不码了，分享一下自己的想法如下：

-长期两个确定性：1. 全球自08年以后进入新一轮的放水周期；2. 放水周期内现金流收割能力更强的资产将会拥有更大的流动性溢价。
-短期两个确定性：1. “疫情”的全球性影响彻底改变了许多行业的生态和需求；2.疫情跨年的趋势，导致复苏的趋势很大程度依赖政府的主导作用。
-基于以上四点，在疫情之前对于行业和企业的判断、评价和展望都要推倒重做，未来市场的溢价将会向现金流快速增长的公司倾斜更严重，投资回报周期过长和市场空间过小的公司应当尽量回避。或者更通俗的说，热门行业龙头公司。
-对于市场，科创版的诞生和逐步开花的注册制将会使得A股内市场层次与风格越来越丰富，逐步向美股多层次成熟市场靠拢，容纳更多场外资本抬高整体市值(注意非估值)。
-从长周期来看，今年任何时候都可以是买点；短期来看，市场已经反弹了相当的高度，成交量却没有再次回到前期水平，趋势维持的力量很值得怀疑。
-综合来看，比较稳妥的策略是将资金做好分段安排，结合时间与空间的走势逐步入场，不要一键梭哈。
-选了4个不同风格的板块作为未来配置方向，拍脑袋凑个数，仅供大家参考。风：芯片/半导体(国产替代，没啥好聊的)，林：机场(核心基建长期现金流稳定)，火：5G(也没啥好聊的)，山：汽车产业链(房子以外的最刚需)。

以上拙见，博各位一笑。祝各位买啥啥翻倍，天天中新股。