[杂谈] 开个贴实盘做300指数价值平均定投，以达到知行合一

TITANxTOXIC

2020-11-21T13:10:04+00:00

“价值平均策略”是由迈克尔·埃德尔森在1996年出版的《价值平均策略》提出的。价值平均策略就是把每次固定金额改变成每次增加到固定的持仓价值，同基本的固定金额投资比较，价值平均定投会因为净值的上升/下降导致后续投资少投/增加。

vs固定金额定投
优势：被动实现高抛低吸，解决定期定额的钝化现象，也很好的解决高位止盈的问题。
劣势：计算复杂；股市大跌的时候，需要在很短时间里拿出一大笔钱来补仓，可以通过设置单次最大补仓金额弥补。

改进型：在设置市值增长目标时设置一定的增长率，进一步解决定投“钝化”问题。

个人定投计划：
投资标的：510300
初始单次投资：3000元
投资日：每月第6个交易日
开仓价格：当日收盘价
目标价值增长率：设定为年增长8%。
止盈策略：净值翻倍
预计投资期数：60-75期
净值=(持仓份额*持仓价格+未进行再投资的平仓收益+未进行再投资的分红)/最大投入

日期	期数	开仓价	月份额	最大投入	总份额	净值
2020/12/8	2	5.08	600	5572	1100	1.003
2020/11/9	1	5.048	500	2524	500	1.000

2021-01-12 06:31

日期	期数	收盘价	月份额	最大投入	分红	收益	总份额	净值
2020/11/9	1	5.048	500	2524	0	0	500	1.000
2020/12/8	2	5.080	600	5572	0	0	1100	1.003
2021/1/11	3	5.508	500	8326	0	0	1600	1.058

2021-02-08 22:46

日期	期数	收盘价	月份额	最大投入	分红	收益	总份额	净值
2020/11/9	1	5.048	500	2524	0	0	500	1.000
2020/12/8	2	5.080	600	5572	0	0	1100	1.003
2021/1/11	3	5.508	500	8326	0	0	1600	1.058
2021/2/8	4	5.554	600	11658.4	0	0	2200	1.048

2021-03-09 20:02

日期	期数	收盘价	月份额	最大投入	分红	收益	总份额	净值
2020/11/9	1	5.048	500	2524	0	0	500	1.000
2020/12/8	2	5.080	600	5572	0	0	1100	1.003
2021/1/11	3	5.508	500	8326	0	0	1600	1.058
2021/2/8	4	5.554	600	11658.4	115.2	0	2200	1.048
2021/3/8	5	5.080	800	15607.2	0	0	3000	0.976

2021-03-09 20:05

日期	期数	收盘价	月份额	最大投入	分红	收益	总份额	净值
2020/11/9	1	5.048	500	2524	0	0	500	1.000
2020/12/8	2	5.080	600	5572	0	0	1100	1.003
2021/1/11	3	5.508	500	8326	0	0	1600	1.058
2021/2/8	4	5.554	600	11658.4	115.2	0	2200	1.059
2021/3/8	5	5.080	800	15607.2	0	0	3000	0.976

2021-04-13 22:25

日期	期数	收盘价	月份额	最大投入	分红	收益	总份额	净值
2020/11/9	1	5.048	500	2524	0	0	500	1.000
2020/12/8	2	5.080	600	5572	0	0	1100	1.003
2021/1/11	3	5.508	500	8326	0	0	1600	1.058
2021/2/8	4	5.554	600	11658.4	115.2	0	2200	1.059
2021/3/8	5	5.080	800	15607.2	0	0	3000	0.976
2021/4/11	6	4.954	700	19075	0	0	3700	0.961

2021-05-11 06:36

日期	期数	收盘价	月份额	最大投入	分红	收益	总份额	净值
2020/11/9	1	5.048	500	2524	0	0	500	1.000
2020/12/8	2	5.080	600	5572	0	0	1100	1.003
2021/1/11	3	5.508	500	8326	0	0	1600	1.058
2021/2/8	4	5.554	600	11543.2	115.2	0	2200	1.059
2021/3/8	5	5.080	800	15607.2	0	0	3000	0.976
2021/4/11	6	4.954	700	19075	0	0	3700	0.961
2021/5/10	7	4.999	600	22074.4	0	0	4300	0.974

2021-06-09 07:09

日期	期数	收盘价	月份额	最大投入	分红	收益	总份额	净值
2020/11/9	1	5.048	500	2524	0	0	500	1.000
2020/12/8	2	5.080	600	5572	0	0	1100	1.003
2021/1/11	3	5.508	500	8326	0	0	1600	1.058
2021/2/8	4	5.554	600	11658.4	115.2	0	2200	1.059
2021/3/8	5	5.080	800	15607.2	0	0	3000	0.976
2021/4/11	6	4.954	700	19075	0	0	3700	0.961
2021/5/10	7	4.999	600	22074.4	0	0	4300	0.974
2021/6/7	8	5.289	400	24190	0	0	4700	1.028

Flow

这个策略是有问题的。先不说翻倍是否合理，每次投的时候净值不一样，你按哪一次净值的翻倍来算呢。

TITANxTOXIC

Reply to [pid=471517784,24356377,1]Reply[/pid] Post by [uid=242910]novajo[/uid] (2020-11-26 21:21)
累计净值，总份额*当前价格/投入资金总额。

Flow

[quote][pid=471518043,24356377,1]Reply[/pid] Post by [uid=11376637]ytface[/uid] (2020-11-26 21:22):

累计净值，总份额*当前价格/投入资金总额。[/quote]兄弟，支付宝里的目标投可以简单估计一下。沪深300定投要实现20%的盈利平均也要16个月，以目前沪深300的估值状态，这都是偏乐观的时长了。您这翻倍才止盈可能设的高了点。

TITANxTOXIC

[quote][pid=471523955,24356377,1]Reply[/pid] Post by [uid=242910]novajo[/uid] (2020-11-26 21:52):

兄弟，支付宝里的目标投可以简单估计一下。沪深300定投要实现20%的盈利平均也要16个月，以目前沪深300的估值状态，这都是偏乐观的时长了。您这翻倍才止盈可能设的高了点。[/quote]哈，担心这个啊，列出来就是防止自己偷懒，钱放那儿也不会增值对不。根据历史回测，预计投资期数在60-75之间。

RhysTheCreator

为什么要止盈？止盈了之后钱拿来又干嘛？前面的积累本来就是最难的，好不容易把基础资金翻倍了，就退出不玩了，一辈子有多少时间可以用来等着本金翻倍？如果要卖出，除非是国内要革命了/短时间内疯狂上涨了/有更高收益的投资标的了/要用钱了，否则你卖掉这种会随着时间增值的资产就相当于白白浪费了可以用作投资的时间。

TITANxTOXIC

[quote][pid=471528919,24356377,1]Reply[/pid] Post by [uid=60086897]卯吴骆辰黎毕[/uid] (2020-11-26 22:17):

为什么要止盈？止盈了之后钱拿来又干嘛？前面的积累本来就是最难的，好不容易把基础资金翻倍了，就退出不玩了，一辈子有多少时间可以用来等着本金翻倍？如果要卖出，除非是国内要革命了/短时间内疯狂上涨了/有更高收益的投资标的了/要用钱了，否则你卖掉这种会随着时间增值的资产就相当于白白浪费了可以用作投资的时间。[/quote]说的我无言以对，这里只是确认投资计划的完备及终止。

lil fruity vert

300这个价位一点建仓的欲望都没有，卖出的欲望倒是有

TITANxTOXIC

[quote][pid=471685262,24356377,1]Reply[/pid] Post by [uid=60303661]ws68001[/uid] (2020-11-27 13:57):

300这个价位一点建仓的欲望都没有，卖出的欲望倒是有[/quote]不以价喜，不以价悲。
如果你是06年进股市，准备定投咋办？

TITANxTOXIC

Reply to [pid=471518043,24356377,1]Reply[/pid] Post by [uid=11376637]ytface[/uid] (2020-11-26 21:22)

调整净值计算公式为：净值=(持仓份额*持仓价格+未进行再投资的平仓收益+未进行再投资的分红)/最大投入

TITANxTOXIC

Reply to [pid=471790901,24356377,1]Reply[/pid] Post by [uid=11376637]ytface[/uid] (2020-11-27 20:42)

日期	2020/11/9
期数	1
收盘价	5.048
目标价值	3000
月份额	500
累计投入	2524
最大投入	2524
未进行再投资的分红	0
未进行再投资的平仓收益	0
总份额	500
净值	1.000

lil fruity vert

Reply to [pid=471697811,24356377,1]Reply[/pid] Post by [uid=11376637]ytface[/uid] (2020-11-27 14:43)
今年300的平均PE超过14。年增长都没超过10%的指数，近些年的年最高都在16PE左右，你在15PE以上的时候买，你觉得有多大的空间？现在进场不是要套死自己的资金么。就算激进怎么也得在13PE以下才入场吧。
现下这个势态应该是卖出去收割的，不是播种的吧
换个说法，现在定投和等到12PE的时候ALLIN，你觉得那个收益大？

Ｓｈｒｅｋ２♢ｎＤＶＤ　（ボ因グ）

[quote][pid=471685262,24356377,1]Reply[/pid] Post by [uid=60303661]ws68001[/uid] (2020-11-27 13:57):

300这个价位一点建仓的欲望都没有，卖出的欲望倒是有[/quote]是的虽然我满仓300指数 ~~前阵调了一些去银行~~ 但觉得之后的是鸡肋行情

TITANxTOXIC

[quote][pid=472238583,24356377,1]Reply[/pid] Post by [uid=60303661]ws68001[/uid] (2020-11-29 19:46):

今年300的平均PE超过14。年增长都没超过10%的指数，近些年的年最高都在16PE左右，你在15PE以上的时候买，你觉得有多大的空间？现在进场不是要套死自己的资金么。就算激进怎么也得在13PE以下才入场吧。
现下这个势态应该是卖出去收割的，不是播种的吧
换个说法，现在定投和等到12PE的时候ALLIN，你觉得那个收益大？[/quote]基于以下几点：
1. 不择时，不对未来股价进行预测；仓位低时的择时没有太大意义；仓位高时，择时正确率可以超50%已经很难得了；
2. 08年和15年PE相同的公司股价也大可能涨幅很大：
3. 这是一个自动高抛低吸的策略。

LukeCHSR

沪深300这个价位定投其实不太合适.
还不如买货币基金.

TITANxTOXIC

[quote][pid=472238583,24356377,1]Reply[/pid] Post by [uid=60303661]ws68001[/uid] (2020-11-29 19:46):

今年300的平均PE超过14。年增长都没超过10%的指数，近些年的年最高都在16PE左右，你在15PE以上的时候买，你觉得有多大的空间？现在进场不是要套死自己的资金么。就算激进怎么也得在13PE以下才入场吧。
现下这个势态应该是卖出去收割的，不是播种的吧
换个说法，现在定投和等到12PE的时候ALLIN，你觉得那个收益大？[/quote]还有最重要的一点，基于PE进行投资会完全错过06-08年的行情。要相信市场永远是对的。

TITANxTOXIC

日期	2020/12/8
期数	2
收盘价	5.08
目标价值	6040
月份额	600
累计投入	5572
最大投入	5572
未进行再投资的分红	0
未进行再投资的平仓收益	0
总份额	1100
净值	1.003

Sythex

学习。

Night5hade3524

还行吧，至少估值没有到2015年顶峰处定投

TITANxTOXIC

日期	2021/1/11
期数	3
收盘价	5.508
目标价值	9120.4
月份额	500
累计投入	8326
最大投入	8326
未进行再投资的分红	0
未进行再投资的平仓收益	0
总份额	1600
净值	1.058

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