x-XyLo-
2022-05-20T05:15:45+00:00
写在前头：
从白色家电、智能手机、光伏、5G到如今的半导体、新能源汽车，中国制造固然目前还是有很多不尽如人意的地方，但中华民族自强不息的血脉传承，将推动中国制造一次又一次的抗争、突围、胜利。我的投资理念源自于此，只要相信国家会日益强盛，走在正确道路上的中国制造股票就是最优质的资产。
因此，膝盖软的，无脑黑的，有如鸱嚎鹓雏，夏虫不可语冰，不配在此讨论。
一、为什么入市
在2015年和2016年的房价暴涨过后，我于2017年5月倾尽积蓄在城市郊区买了个小房子。回顾过往，也无风雨也无晴，人过30，稳定的工作和生活都是按部就班，但还是有乘风破浪会有时的期许，半冲动半思考决定将剩下的几十万现金投入股市。
二、为什么长线
刚入市时，我就跟大多数散户一样，用一点小仓位，凭感觉或者听消息胡乱交易一通，毫无成效。经历了几个月的折腾，想起了巴菲特的名言：“没有人愿意慢慢变富”，于是镇定思痛，决定选择一个行业深入了解，并进行长线投资。
三、为什么选择汽车行业，为什么选择比亚迪
(一)选择行业。 作为经历了智能手机快速迭代发展，给世界带来翻天覆地变化的一代人，我不自觉的思考，十年后，什么行业会诞生像苹果这样的巨头？当时考虑了两个方向，一个是虚拟现实，一个是智能驾驶，结合当时两者的发展轨迹，我决定选择智能驾驶，并且我认为汽车工业的护城河较高，智能驾驶将以主机厂为主导，最终选择了汽车业。
(二)选择公司。对比欧美百年基础的燃油汽车，我们再发力追赶无疑是事倍功半，而电动车不需要发动机、变速箱，无疑将汽车厂商拉回到一个差不多的起跑线上。因此，我决定寻找在电动车上最有前景的中国制造，经过对创始人、技术、理念等多方面的对比，我选中了比亚迪。
创始人，王传福起于微末，靠自己不断求学奋进，有天行健，君子自强不息的气质，以及精准判断时势的战略眼光。
技术上，坚持一体化自主研发，在降本增效和冒险跃进间掌握了良好的平衡，厚积薄发。
理念上，坚信新能源是未来，想打通光伏，储能、城市轨道、新能源汽车的全方位城市新能源体系，并且有电动化是上半场，智能化是下半场居安思危精神。
四、历史交易比亚迪股票经历。(因为更换了好几次券商，之前用的广发证券和东方财富融资账号都已注销，只有部分手机截图)
(一)使用广发证券2017年9月至2021年3月。
1.小幅买入。2017年8月入市，选中了比亚迪后于2017年9月中旬开始小幅买入，恰好碰到国家对新能源汽车产业最新扶持政策出台，9月比亚迪大幅上涨，处于近年高位。
由于还是股市新手，不懂交易策略，在17年9月到12月比亚迪高位期间共计买入4成现金，成本70左右(因已注销广发，查不到具体交易记录，大致回忆数据)随后比亚迪开始了漫长的下跌之路。
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2.满仓腰斩。2018年2月适逢特朗普发动贸易战，整个市场转熊。在漫长下跌过程中，我除了房贷和必要的生活费，几乎每一笔收入都用来补仓，但很可惜，仍然是补仓太急太乐观，一直补仓到2018年5月比亚迪54元时，我共计投入110万，成本60左右，这时已经没有现金了，只能坐观比亚迪继续下跌，到18年8月比亚迪最低点36块，接近满仓腰斩。
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3.持续躺平。18年到20年年初期间，工作特别忙，经常加班到十二点，繁忙的工作刚好也将我从腰斩的痛苦中解脱出来，偶尔看看股票账户，比亚迪从谷底上来虽然没有大涨，也是持续向好，于是一直躺平，有点闲钱小小补一点仓位。
但是在这个过程中，我发现港股比亚迪和A股比亚迪差不多在20%的溢价区间上下波动，于是开了港股通，想做点套利交易，这也为卖飞埋下了伏笔。
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4.卖飞一半。经过长达3年的持有和补仓，到2020年2月底，我共计持有15000股港股比亚迪和6800股a股比亚迪，付出本金约为120万左右。
2020年春节，疫情爆发，但股市逆势上涨。
20年2月，王传福积极为国解困以及精准判断市场，坚持让比亚迪汽车全面停产转向全力生产口罩，比亚迪很快成为全球最大的口罩生产商，最高单日产量可达1亿只，巴菲特也戴上了比亚迪的口罩，这让我进一步认识到比亚迪强大坚实的制造基础和王传福“爱迪生和韦尔奇结合”的领导才能。
我记得20年2月底时比亚迪涨到70多块，我已经全部解套并小幅盈利10余万，但坚持没有卖出，小幅买卖做T
20年4月，比亚迪推出刀片电池，20年5月发布“汉”车型，刀片电池证明了比亚迪的战略眼光和战略定力，汉车型证明了比亚迪向上的产品力，继续坚定持有。
20年7月比亚迪迎来小高峰，涨到近100并很快回调，此时我开始按捺不住骚操作的心态，先是看到比亚迪做口罩的主体是比亚迪电子，于是在比亚迪电子和比亚迪港股之间做高低切，又夹杂比亚迪港股和A股继续套溢价
但由于韭菜越交易越亏的常态，在比亚迪下半年迅速上涨的阶段，我屡屡踏空，到20年底只持有1万2千多股A股比亚迪。与年初持有15000股港股比亚迪、6800A股比亚迪相比，实打实卖飞了一半。
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5.达到三倍。到20年年底，由于比亚迪的快速上涨，在卖飞一半后我总资产285万，盈利160万，本金110万(中间提取了10万用于生活)
到2021年1月比亚迪最高峰时，我持有1万2千股比亚迪，资产达到330万，较110万本金刚好3倍，由于广发账户已注销，没有留存最高点截图。
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6.再次腰斩。21年春节后开始新一轮大幅回调。我还是韭菜心态，跌了硬抗，直到3月份160左右恐慌全部清仓。
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以上是使用广发证券2017年到2021年3月的过程，由于广发的佣金太高且app不好用，乘着清仓换了东方财富。后来使用东方财富账户又胡乱买了些，继续亏损，只剩下约200万左右资金，再次约腰斩。
(二)使用东方财富2021年3月至2022年3月(开始融资)
在恐慌清仓后，我再次研究了比亚迪，认为公司本身与我买入时相比，仍然走在不断进取的道路上，于是决定继续买入比亚迪并开通融资。
在这里要讲一句使用融资，从巴菲特到利佛摩尔，有太多投资巨头讲述过不要用融资的道理。我使用融资最大的原因也是我剩下200万里有一百万是利润，我愿意赌一次。
1.融资翻倍。在2021年4月，我重新开始买入比亚迪，从160到145，再从145到200，我一直不停买入，并使用了7成融资仓位，只买不卖，比亚迪也很快走上大幅反弹。
到2021年8月，我已经使用了全部融资额度，比亚迪也走上了300大关，我从2021年4月200万本金也翻倍到了400万。
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2.清仓调整。冲上300后，比亚迪开始回调。我在250左右卖出21400股比亚迪股票等待时机。
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3.再次满融。在2021年9月中旬卖出大部分股票后，我着重看了比亚迪的业绩，虽然盈利很差，但每月销量都是按照比亚迪宣布的产能即销量，每月稳定增长1万，因此我认为比亚迪还没有到头。于是在2021年9月底开始建仓1万股。
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4.做T更亏。在建仓后，2021年国庆节后，比亚迪10连涨。韭菜的本能发作，一边融资买入，一边做T妄图赚更多，于是20年下半年卖飞一半情景重现，事后计算了一下，2021年10月期间频繁交易比起持股不动，一个月少赚80余万。
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5.再涨5倍。2021年11月初，比亚迪迎来年内股价巅峰，我也达到近500万的净资产，约达到本金的5倍。
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6.再次腰斩。融资赚起来快，亏起来也快。比亚迪一路回调到210，在这个过程中，做了几次T减少仓位，更多是持股不动，最后在220恐慌割肉。
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7.阶段总结。
忙活了一年，总交易额2亿多，给国家印花税交了10多万，券商佣金2万多，融资利息费15万左右。
这一年从高点500万，到最低点205万(又换掉了东方财富改用同花顺券商，22年4月最低点205万)，几乎是打回原型。
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三、君子正豹变，出海再启航。
(一)比亚迪与行业标杆特斯拉对比。
销量：2022年一季度特斯拉和比亚迪销量都是30万左右
利润：特斯拉一季度净利润33亿美金
比亚迪一季度净利润8亿(比亚迪电子一季度利润1.8亿不知道多少归比亚迪多少比例)
粗略计算单车利润
特斯拉一季度单车利润7万多人民币
比亚迪一季度单车利润2200多人民币
今年预期
特斯拉预期销量130万辆到150万辆，预期利润900到1000亿人民币
比亚迪预期销量150到200万辆，3月后订单提价3000一辆，再叠加规模优势带来的成本降低效应，按单车利润6000到6500计算，利润97亿到120亿
去年比亚迪利润30亿，特斯拉利润357亿，1比12
今年利润按粗略计算拉近到1比9.5左右
(二)比亚迪出路在出海。
特斯拉能吃到全球市场的红利太大了，光欧洲补贴就2到3万人民币一辆。
比亚迪光靠国内市场很难，要出海才能拉近跟特斯拉的估值
但受国际形势影响，比亚迪出海真的很难。不能像特斯拉这样大刀阔斧的在海外建厂、海外销售，两头享受中国的制造成本优势、欧美的市场补贴优势。
目前看比亚迪也是跟华为车bu和华为inside一样两手准备，如比亚迪通过弗迪电池公司外供电池，弗迪动力公司连dmi系统也整体外供(创维汽车直接全盘采用)，下一步可能继续外供e3.0纯电平台。
比亚迪只能让巴菲特当股东，再拉上奔驰丰田合资，还做比亚迪inside加大技术输出，小心翼翼规避如华为一般的政治风险，夯实出海基础。
比亚迪是在厚积薄发，随着国家国力发展，国际形势也会不断向好，迟早有一天可以摆脱束缚跟特斯拉在全球公平竞争
相信国家会不断强盛，那现在买比亚迪还很便宜。
目前已再次上融资加注比亚迪，在当前比亚迪汽车出海成效还不明显的情况下，目标估值：
2022年1万5千亿
2023年2万亿5千亿
随时根据比亚迪出海进展调整估值。
随附截止至2022年5月20日持仓
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从白色家电、智能手机、光伏、5G到如今的半导体、新能源汽车，中国制造固然目前还是有很多不尽如人意的地方，但中华民族自强不息的血脉传承，将推动中国制造一次又一次的抗争、突围、胜利。我的投资理念源自于此，只要相信国家会日益强盛，走在正确道路上的中国制造股票就是最优质的资产。
因此，膝盖软的，无脑黑的，有如鸱嚎鹓雏，夏虫不可语冰，不配在此讨论。
一、为什么入市
在2015年和2016年的房价暴涨过后，我于2017年5月倾尽积蓄在城市郊区买了个小房子。回顾过往，也无风雨也无晴，人过30，稳定的工作和生活都是按部就班，但还是有乘风破浪会有时的期许，半冲动半思考决定将剩下的几十万现金投入股市。
二、为什么长线
刚入市时，我就跟大多数散户一样，用一点小仓位，凭感觉或者听消息胡乱交易一通，毫无成效。经历了几个月的折腾，想起了巴菲特的名言：“没有人愿意慢慢变富”，于是镇定思痛，决定选择一个行业深入了解，并进行长线投资。
三、为什么选择汽车行业，为什么选择比亚迪
(一)选择行业。 作为经历了智能手机快速迭代发展，给世界带来翻天覆地变化的一代人，我不自觉的思考，十年后，什么行业会诞生像苹果这样的巨头？当时考虑了两个方向，一个是虚拟现实，一个是智能驾驶，结合当时两者的发展轨迹，我决定选择智能驾驶，并且我认为汽车工业的护城河较高，智能驾驶将以主机厂为主导，最终选择了汽车业。
(二)选择公司。对比欧美百年基础的燃油汽车，我们再发力追赶无疑是事倍功半，而电动车不需要发动机、变速箱，无疑将汽车厂商拉回到一个差不多的起跑线上。因此，我决定寻找在电动车上最有前景的中国制造，经过对创始人、技术、理念等多方面的对比，我选中了比亚迪。
创始人，王传福起于微末，靠自己不断求学奋进，有天行健，君子自强不息的气质，以及精准判断时势的战略眼光。
技术上，坚持一体化自主研发，在降本增效和冒险跃进间掌握了良好的平衡，厚积薄发。
理念上，坚信新能源是未来，想打通光伏，储能、城市轨道、新能源汽车的全方位城市新能源体系，并且有电动化是上半场，智能化是下半场居安思危精神。
四、历史交易比亚迪股票经历。(因为更换了好几次券商，之前用的广发证券和东方财富融资账号都已注销，只有部分手机截图)
(一)使用广发证券2017年9月至2021年3月。
1.小幅买入。2017年8月入市，选中了比亚迪后于2017年9月中旬开始小幅买入，恰好碰到国家对新能源汽车产业最新扶持政策出台，9月比亚迪大幅上涨，处于近年高位。
由于还是股市新手，不懂交易策略，在17年9月到12月比亚迪高位期间共计买入4成现金，成本70左右(因已注销广发，查不到具体交易记录，大致回忆数据)随后比亚迪开始了漫长的下跌之路。
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2.满仓腰斩。2018年2月适逢特朗普发动贸易战，整个市场转熊。在漫长下跌过程中，我除了房贷和必要的生活费，几乎每一笔收入都用来补仓，但很可惜，仍然是补仓太急太乐观，一直补仓到2018年5月比亚迪54元时，我共计投入110万，成本60左右，这时已经没有现金了，只能坐观比亚迪继续下跌，到18年8月比亚迪最低点36块，接近满仓腰斩。
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3.持续躺平。18年到20年年初期间，工作特别忙，经常加班到十二点，繁忙的工作刚好也将我从腰斩的痛苦中解脱出来，偶尔看看股票账户，比亚迪从谷底上来虽然没有大涨，也是持续向好，于是一直躺平，有点闲钱小小补一点仓位。
但是在这个过程中，我发现港股比亚迪和A股比亚迪差不多在20%的溢价区间上下波动，于是开了港股通，想做点套利交易，这也为卖飞埋下了伏笔。
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4.卖飞一半。经过长达3年的持有和补仓，到2020年2月底，我共计持有15000股港股比亚迪和6800股a股比亚迪，付出本金约为120万左右。
2020年春节，疫情爆发，但股市逆势上涨。
20年2月，王传福积极为国解困以及精准判断市场，坚持让比亚迪汽车全面停产转向全力生产口罩，比亚迪很快成为全球最大的口罩生产商，最高单日产量可达1亿只，巴菲特也戴上了比亚迪的口罩，这让我进一步认识到比亚迪强大坚实的制造基础和王传福“爱迪生和韦尔奇结合”的领导才能。
我记得20年2月底时比亚迪涨到70多块，我已经全部解套并小幅盈利10余万，但坚持没有卖出，小幅买卖做T
20年4月，比亚迪推出刀片电池，20年5月发布“汉”车型，刀片电池证明了比亚迪的战略眼光和战略定力，汉车型证明了比亚迪向上的产品力，继续坚定持有。
20年7月比亚迪迎来小高峰，涨到近100并很快回调，此时我开始按捺不住骚操作的心态，先是看到比亚迪做口罩的主体是比亚迪电子，于是在比亚迪电子和比亚迪港股之间做高低切，又夹杂比亚迪港股和A股继续套溢价
但由于韭菜越交易越亏的常态，在比亚迪下半年迅速上涨的阶段，我屡屡踏空，到20年底只持有1万2千多股A股比亚迪。与年初持有15000股港股比亚迪、6800A股比亚迪相比，实打实卖飞了一半。
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5.达到三倍。到20年年底，由于比亚迪的快速上涨，在卖飞一半后我总资产285万，盈利160万，本金110万(中间提取了10万用于生活)
到2021年1月比亚迪最高峰时，我持有1万2千股比亚迪，资产达到330万，较110万本金刚好3倍，由于广发账户已注销，没有留存最高点截图。
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6.再次腰斩。21年春节后开始新一轮大幅回调。我还是韭菜心态，跌了硬抗，直到3月份160左右恐慌全部清仓。
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以上是使用广发证券2017年到2021年3月的过程，由于广发的佣金太高且app不好用，乘着清仓换了东方财富。后来使用东方财富账户又胡乱买了些，继续亏损，只剩下约200万左右资金，再次约腰斩。
(二)使用东方财富2021年3月至2022年3月(开始融资)
在恐慌清仓后，我再次研究了比亚迪，认为公司本身与我买入时相比，仍然走在不断进取的道路上，于是决定继续买入比亚迪并开通融资。
在这里要讲一句使用融资，从巴菲特到利佛摩尔，有太多投资巨头讲述过不要用融资的道理。我使用融资最大的原因也是我剩下200万里有一百万是利润，我愿意赌一次。
1.融资翻倍。在2021年4月，我重新开始买入比亚迪，从160到145，再从145到200，我一直不停买入，并使用了7成融资仓位，只买不卖，比亚迪也很快走上大幅反弹。
到2021年8月，我已经使用了全部融资额度，比亚迪也走上了300大关，我从2021年4月200万本金也翻倍到了400万。
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2.清仓调整。冲上300后，比亚迪开始回调。我在250左右卖出21400股比亚迪股票等待时机。
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3.再次满融。在2021年9月中旬卖出大部分股票后，我着重看了比亚迪的业绩，虽然盈利很差，但每月销量都是按照比亚迪宣布的产能即销量，每月稳定增长1万，因此我认为比亚迪还没有到头。于是在2021年9月底开始建仓1万股。
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4.做T更亏。在建仓后，2021年国庆节后，比亚迪10连涨。韭菜的本能发作，一边融资买入，一边做T妄图赚更多，于是20年下半年卖飞一半情景重现，事后计算了一下，2021年10月期间频繁交易比起持股不动，一个月少赚80余万。
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5.再涨5倍。2021年11月初，比亚迪迎来年内股价巅峰，我也达到近500万的净资产，约达到本金的5倍。
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6.再次腰斩。融资赚起来快，亏起来也快。比亚迪一路回调到210，在这个过程中，做了几次T减少仓位，更多是持股不动，最后在220恐慌割肉。
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7.阶段总结。
忙活了一年，总交易额2亿多，给国家印花税交了10多万，券商佣金2万多，融资利息费15万左右。
这一年从高点500万，到最低点205万(又换掉了东方财富改用同花顺券商，22年4月最低点205万)，几乎是打回原型。
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三、君子正豹变，出海再启航。
(一)比亚迪与行业标杆特斯拉对比。
销量：2022年一季度特斯拉和比亚迪销量都是30万左右
利润：特斯拉一季度净利润33亿美金
比亚迪一季度净利润8亿(比亚迪电子一季度利润1.8亿不知道多少归比亚迪多少比例)
粗略计算单车利润
特斯拉一季度单车利润7万多人民币
比亚迪一季度单车利润2200多人民币
今年预期
特斯拉预期销量130万辆到150万辆，预期利润900到1000亿人民币
比亚迪预期销量150到200万辆，3月后订单提价3000一辆，再叠加规模优势带来的成本降低效应，按单车利润6000到6500计算，利润97亿到120亿
去年比亚迪利润30亿，特斯拉利润357亿，1比12
今年利润按粗略计算拉近到1比9.5左右
(二)比亚迪出路在出海。
特斯拉能吃到全球市场的红利太大了，光欧洲补贴就2到3万人民币一辆。
比亚迪光靠国内市场很难，要出海才能拉近跟特斯拉的估值
但受国际形势影响，比亚迪出海真的很难。不能像特斯拉这样大刀阔斧的在海外建厂、海外销售，两头享受中国的制造成本优势、欧美的市场补贴优势。
目前看比亚迪也是跟华为车bu和华为inside一样两手准备，如比亚迪通过弗迪电池公司外供电池，弗迪动力公司连dmi系统也整体外供(创维汽车直接全盘采用)，下一步可能继续外供e3.0纯电平台。
比亚迪只能让巴菲特当股东，再拉上奔驰丰田合资，还做比亚迪inside加大技术输出，小心翼翼规避如华为一般的政治风险，夯实出海基础。
比亚迪是在厚积薄发，随着国家国力发展，国际形势也会不断向好，迟早有一天可以摆脱束缚跟特斯拉在全球公平竞争
相信国家会不断强盛，那现在买比亚迪还很便宜。
目前已再次上融资加注比亚迪，在当前比亚迪汽车出海成效还不明显的情况下，目标估值：
2022年1万5千亿
2023年2万亿5千亿
随时根据比亚迪出海进展调整估值。
随附截止至2022年5月20日持仓
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